SHORT：=5；

LONG：=20；

VIX_INNER：=(HIGH-LOW)/REF(CLOSE,1)×100×SQRT(1)；{隱含波動率}

VIX_SHORT：STD(LN(CLOSE),SHORT)×100×SQRT(256)+VIX_INNER；{短期波動率}

VIX_LONG：STD(LN(CLOSE),LONG)×100×SQRT(256)+VIX_INNER；{長期波動率}

DIFF：VIX_SHORT-VIX_LONG,COLORSTICK。

股市波動率的類型：

1、實際波動率

實際波動率又稱作未來波動率，是指對期權(quán)有效期內(nèi)***回報率波動程度的度量，由于***回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠(yuǎn)是一個未知數(shù)。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。

2、歷史波動率

歷史波動率是指***回報率在過去一段時間內(nèi)所表現(xiàn)出的波動率，它由標(biāo)的資產(chǎn)市場價格過去一段時間的歷史數(shù)據(jù)反映?？梢愿鶕?jù){St}的時間序列數(shù)據(jù)，計算出相應(yīng)的波動率數(shù)據(jù)，然后運用統(tǒng)計推斷方法估算回報率的標(biāo)準(zhǔn)差，從而得到歷史波動率的估計值。

如果實際波動率是一個常數(shù)，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。

3、預(yù)測波動率

預(yù)測波動率又稱為預(yù)期波動率，它是指運用統(tǒng)計推斷方法對實際波動率進行預(yù)測得到的結(jié)果，并將其用于期權(quán)定價模型，確定出期權(quán)的理論價值。