1、跨市場(chǎng)套利

跨市場(chǎng)套利是指利用同一產(chǎn)品在不同市場(chǎng)間的價(jià)格差價(jià)進(jìn)行套利。

例如etf基金既可以在場(chǎng)內(nèi)交易也可以在場(chǎng)外交易，那么就可以利用etf在兩個(gè)市場(chǎng)間的不同價(jià)格進(jìn)行套利。如：

當(dāng)etf基金在二級(jí)市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)高于其凈值時(shí)，可以在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)一攬子股票，然后在一級(jí)市場(chǎng)按凈值轉(zhuǎn)換為etf基金份額，再于二級(jí)市場(chǎng)中以高于基金份額凈值的價(jià)格將etf賣(mài)出，完成套利。

當(dāng)etf基金在二級(jí)市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)低于其凈值時(shí)，在二級(jí)市場(chǎng)以低于資產(chǎn)凈值的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)etf，然后在一級(jí)市場(chǎng)按凈值將份額贖回，再在二級(jí)市場(chǎng)將股票拋售，完成套利。

2、跨時(shí)間套利

跨時(shí)間套利也就是我們常說(shuō)的低買(mǎi)高賣(mài)，把握同一產(chǎn)品在不同時(shí)期的價(jià)格賺取中間差價(jià)。

例如某一股票價(jià)值長(zhǎng)期被低估，可以在其股價(jià)還較低的時(shí)候買(mǎi)入，等待后續(xù)公司價(jià)值被發(fā)掘，主力資金進(jìn)場(chǎng)，拉升股價(jià)，在高位賣(mài)出，賺取差價(jià)利潤(rùn)。

3、跨商品套利

跨商品套利是指投資者同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出相同交割月份，不同種類(lèi)但相關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，利用商品間的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行套利。

跨商品套利必須具備以下條件：兩種商品之間應(yīng)具有關(guān)聯(lián)性與相互替代性；交易價(jià)格受相同的一些因素制約；買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的期貨合約通常應(yīng)在相同的交割月份。

注意：期貨是T+0交易模式，買(mǎi)賣(mài)雙向交易，既可以做多，又可以做空，沒(méi)有漲跌幅限制。國(guó)內(nèi)期貨交易時(shí)間：周一至周五9:00-11:00，13:30-15:00，夜盤(pán)21:00-次日凌晨2:30。需要注意的是期貨帶有一定的杠桿，交易風(fēng)險(xiǎn)比較大。