分紅險結(jié)構(gòu)更出色的/卓越的/優(yōu)異的/杰出的嗎？

許多投保人放棄投連險和多功能險,一個重要的理由就是被這兩者的高昂費率給嚇倒了。的確,投連險和多功能險費用多多,若是躉交型,則需要收取3-5%不等的初始費用,若是期交則靠前年初始費用可能高達50%,剔除初始費用部分才可能進入個人賬戶進行***,若持有年限較短,則退保時還有額外的退保費用,高的話亦可能達到10%。除此以外,投連險的***賬戶每年一般還會收取1-1.5%的賬戶管理費,綜合成本的確不低。

與此相比,在分紅險的***說明中,并看不到諸如初始費用、管理費這樣的費用說明,的確讓人感覺分紅險更具費率上的優(yōu)勢。其實,多功能險和投連險雖然費率不低,但是好歹透明。而分紅險費率究竟多高,有多少能夠真正用于***,因為保險公司不得披露,***者反而不知。更何況,分紅險一個最大的成本,則在于三差益的分配比例。

分紅險的分紅,來自于死差益、利差益和費差益這三塊所產(chǎn)生的可分配盈余。根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定,保險公司應(yīng)將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分給分紅險投保人,而部分保險公司的分配比例亦達到了85%。然而,即使是85%,也依然意味著15%的利潤歸保險公司所有,若按照70%比例的話則有30%的利潤歸保險公司所有,這部分收益分成的費率其實才是分紅險最重要的費率所在——需知你買入投連險,凈值上100%的收益歸你所有,而即使是基金業(yè)中費率最高的對沖基金,一般收取的賬戶表現(xiàn)費也不過是20%,就此而言若說分紅險費率較低,顯然并不妥當(dāng)。

事實上,分紅險就結(jié)構(gòu)而言,不僅是費率不占優(yōu)勢,透明度也同樣是個大缺陷。投保多功能險,一般每月保險公司都會公布上月的結(jié)算利率,投保人上月個人資產(chǎn)因此增值多少一目了然;至于多功能險,大多數(shù)保險公司更是每個交易日均公布當(dāng)日賬戶凈值,投保人個人賬戶最新資產(chǎn)情況也相應(yīng)很容易計算——即使你不是多功能險或者投連險的投保人,亦可以通過這些數(shù)據(jù)輕易了解某公司的產(chǎn)品與市場上同類產(chǎn)品相比是否具有優(yōu)勢。

然而,分紅險在這方面卻受到監(jiān)管部門的限制。根據(jù)保監(jiān)會2009年年初發(fā)布的《人身保險新型產(chǎn)品信息披露管理辦法(征求意見稿)》,“除向投保人提供紅利通知書外,保險公司不得向公眾披露或宣傳分紅保險的經(jīng)營成果或者分紅水平”,這也就意味著在投保之前,你根本無從得知保險公司分紅險的經(jīng)營狀況如何,是否相比其它***對象更具優(yōu)勢,不同公司產(chǎn)品之間的比較更是無從下手。