三角發(fā)債是什么公司？三角債是指由中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行的債券，是一種可以在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行買賣的債券。其主要特點(diǎn)是發(fā)行人和承銷商不直直接從事債券的發(fā)行、交易和兌付，而是通過(guò)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，并根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果確定其信用等級(jí)。。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)是我國(guó)唯一一家專門從事債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)的行業(yè)協(xié)會(huì)，也是國(guó)內(nèi)首家由金融機(jī)構(gòu)自愿參與設(shè)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

一：三角發(fā)債是什么公司

三角債”是人們對(duì)企業(yè)之間超過(guò)托收承付期或約定付款期應(yīng)當(dāng)付而未付的拖欠貨款的俗稱。90年代初，它突然成為中國(guó)、俄羅斯、東歐諸國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)障礙。在中國(guó)，“三角債”其實(shí)早在80年代中后期就開(kāi)始形成，1985年中央政府開(kāi)始抽緊銀根后，企業(yè)賬戶上“應(yīng)收而未收款”與“應(yīng)付而未付款”的額度就大幅度上升。到1991―1992年間，“三角債”的規(guī)模曾發(fā)展到占銀行信貸總額三分之一的地步。　　“三角債”帶來(lái)的后果是相當(dāng)嚴(yán)重的：由于拖欠，大多數(shù)的國(guó)營(yíng)企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)都面臨收不到毛收入的問(wèn)題，致使經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)因缺乏資金而難以擴(kuò)展生產(chǎn)；巨額的未清償?shù)膫鶆?wù)拖款使企業(yè)或不能進(jìn)一步向銀行申請(qǐng)貸款，或難以申請(qǐng)到信貸；越來(lái)越多的企業(yè)會(huì)陷入債務(wù)死扣之中，每一個(gè)企業(yè)既不愿意償債，它的債權(quán)也無(wú)法得到清償。此外，“三角債”還會(huì)造成經(jīng)濟(jì)信息的混亂：由于拖欠，流動(dòng)資金更顯不足，在短期信用拆借市場(chǎng)與投資市場(chǎng)上，資金價(jià)格則易受黑市操縱；由于經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)也面臨被拖欠的問(wèn)題，其利潤(rùn)也就難以實(shí)現(xiàn)。結(jié)果，本來(lái)比較清晰的效益好的企業(yè)與效益差的企業(yè)之間的界限就會(huì)變得模糊不清，就整個(gè)經(jīng)濟(jì)而言，會(huì)反映成虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大。令人奇怪的是，即使政府通過(guò)注入資金而干預(yù)“三角債”，有時(shí)并不能使“三角債”縮?。ū热?991年的中國(guó)），而有時(shí)卻收到了明顯的效果（如1992年6月至12月的中國(guó)經(jīng)濟(jì)）。“三角債”是指甲方是乙方的債權(quán)人，而乙方是丙方的債權(quán)人，丙方?jīng)]有還給乙方錢，乙方也就沒(méi)有錢還給甲方，一旦丙方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，乙方和甲方也會(huì)跟著陷入財(cái)務(wù)困難，賒銷是形成三角債的主要原因之一。所謂賒銷是指產(chǎn)業(yè)鏈中，上家允許將產(chǎn)品交給下游，下游則在限時(shí)內(nèi)或變現(xiàn)后，再將貨款交還給上家。當(dāng)下游把貨款給了上游企業(yè)時(shí)才完成銷售，但也常會(huì)出現(xiàn)完成不了銷售的情況，下游企業(yè)在貨物變現(xiàn)后仍不還給上游企業(yè)，造成上游企業(yè)的嚴(yán)重?fù)p失。由于賒銷和“三角債”的存在，環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈變成了一損俱損的債務(wù)鏈，只要一環(huán)斷裂，接下來(lái)的就是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的崩潰，甚至導(dǎo)致一國(guó)的經(jīng)濟(jì)蕭條，這就是“三角債”之所以成為中國(guó)總理案頭的重中之中的原因。其實(shí)，“三角債”并不是中國(guó)特有的，許多國(guó)家都存在，特別是轉(zhuǎn)軌中的國(guó)家。俄羅斯的“三角債”已經(jīng)嚴(yán)重影響了整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2001年過(guò)期債務(wù)已經(jīng)高達(dá)35萬(wàn)億盧布。本來(lái)“一手交錢，一手交貨”是商品交易中的基本規(guī)則，但是，當(dāng)交貨與交錢過(guò)程相對(duì)分離時(shí)，“信用”關(guān)系就出現(xiàn)了。信用關(guān)系是一種由買賣雙方承認(rèn)并接受的特殊關(guān)系。在這種關(guān)系后面，錢與貨的到手時(shí)間與空間上有一定的距離，或者是一方交了錢，但要以后才能得到貨，或者是一方交了貨，要在以后才能得到錢。顯然，“一手交錢，一手交貨”與錢貨到手，在不同的時(shí)間與空間里有了完全不同的性質(zhì)，這里有一個(gè)時(shí)間與空間分離的發(fā)展過(guò)程。當(dāng)交錢一方還沒(méi)有得到貨時(shí)，他相信賣貨一方一定會(huì)遵守交貨的信用，交了錢一定會(huì)取到貨；同樣，在一方已經(jīng)交貨還沒(méi)有得到錢時(shí)，交貨的一方也確信，雖然已經(jīng)將貨給了買者還沒(méi)有得到錢，但受貨一方一定會(huì)守信用，將錢付出的。但在現(xiàn)時(shí)生活中，并非如此，一方面，有可能收貨人手中沒(méi)有錢，而無(wú)法按時(shí)支付貨幣，另一方面，有可能收貨人手中有錢，但不愿意支付貨款，而挪做他用。無(wú)論怎樣“三角債”都是違背“欠債還錢”的原則的，都是欠債不還的表現(xiàn)。在企業(yè)投資自主權(quán)不斷擴(kuò)大的今天，企業(yè)信用關(guān)系也不斷地發(fā)展起來(lái)了。但由于企業(yè)從微觀經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，欠債有理、欠債有利，欠債能夠出效益的錯(cuò)誤觀念不斷滋長(zhǎng)，因而導(dǎo)致“三角債”席卷全國(guó)。　　長(zhǎng)期以來(lái)，“三角債”成了困擾我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素。許多企業(yè)的老板飽受其煎熬，稱“三角債”為“毒品“，欲罷不能?！叭莻逼仁顾麄円荒曛杏腥种坏臅r(shí)間追債，三分之一的時(shí)間，躲避追債。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重的破壞。同時(shí)“三角債”也導(dǎo)致了一些企業(yè)的經(jīng)理人的腐敗和墮落。消滅“三角債”的直接手段是縮小賒銷和鋪貨（產(chǎn)品推銷的一種形式，指將產(chǎn)品在短時(shí)間內(nèi)鋪向市場(chǎng)，以求市場(chǎng)覆蓋率。常在新產(chǎn)品推廣期采用，由于新產(chǎn)品尚待接受市場(chǎng)考驗(yàn)，銷售商不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，故常采取賒銷方式）的范圍。消滅“三角債”的根本原因是建立有效的信用機(jī)制，這一方面需要加強(qiáng)道德建設(shè)，另一方面要加強(qiáng)法治建設(shè)。實(shí)踐證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重的東西不是硬件，即買賣場(chǎng)所。而是那些無(wú)形的東西、那些軟件，即交易規(guī)則、契約和信用原則。它們才是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的真正價(jià)值所在，是推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程的關(guān)鍵。受全球金融危機(jī)等因素影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨外需下降、內(nèi)需疲軟、通脹形勢(shì)嚴(yán)峻、企業(yè)利潤(rùn)壓縮等多重壓力，與此同時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)在多重壓力的背景下也呈現(xiàn)出一些新的矛盾和問(wèn)題。其中，上世紀(jì)90年代初曾嚴(yán)重困擾中國(guó)企業(yè)的三角債問(wèn)題卷土重來(lái)，在部分行業(yè)和中小企業(yè)形成了新“三角債”問(wèn)題，并呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)?！　∩鲜兰o(jì)90年代的三角債主要以國(guó)有大企業(yè)之間的政策性拖欠為主，而目前的新“三角債”則以經(jīng)營(yíng)性拖欠為主，各種類型的企業(yè)均有涉及，且中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)受三角債影響更為嚴(yán)重，并有進(jìn)一步蔓延的趨勢(shì)，主要表現(xiàn)為：企業(yè)盈利下降、虧損嚴(yán)重、虧損金額不斷增加，應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款呈不斷上升趨勢(shì)，資金回籠難度越來(lái)越大，資金回籠周期不斷延長(zhǎng)，中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)相互拖欠現(xiàn)象較為普遍等。根據(jù)Wind的數(shù)據(jù)，2008年至今我國(guó)工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款出現(xiàn)持續(xù)性地大幅增長(zhǎng)，從2008年年初的1.28萬(wàn)億增加到2012年7月的7.83萬(wàn)億，增長(zhǎng)幅度達(dá)512%。2012年7月全國(guó)工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)達(dá)32.80天，比上年同期的28.86天增加3.94天，同比增幅達(dá)10.2%?！　〈送猓隆叭莻睂?duì)金融市場(chǎng)的影響途徑與程度與上世紀(jì)90年代的老“三角債”不同。當(dāng)時(shí)，銀行在金融體系中作為重要的中介機(jī)構(gòu)，承擔(dān)了大量三角債償付人的職責(zé)，因此“老三角債”對(duì)金融市場(chǎng)的影響主要集中在銀行系統(tǒng)內(nèi)部。而近幾年伴隨著“金融脫媒”的不斷發(fā)展，直接融資比重大幅提高，新“三角債”也對(duì)債券市場(chǎng)產(chǎn)生影響，具體而言，可以分為以下三個(gè)方面：　　第一，新“三角債”導(dǎo)致部分行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)有所增加。鋼鐵、機(jī)械、煤炭、電力等行業(yè)由于受到行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌、投資虧損等因素的影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)性的新“三角債”。例如，鋼鐵等主要通過(guò)企業(yè)聯(lián)保的形式進(jìn)行融資的行業(yè)，一旦聯(lián)保中的一家企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或還款困難，就會(huì)牽連到其他聯(lián)保企業(yè)承擔(dān)債務(wù)責(zé)任，從而形成行業(yè)內(nèi)新“三角債”的橫向蔓延。從美國(guó)近三十年的違約情況來(lái)看，鋼鐵、機(jī)械、煤炭、電力等行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較大，在經(jīng)濟(jì)下行期違約率相對(duì)較高。在我國(guó)，新“三角債”問(wèn)題的出現(xiàn)，將導(dǎo)致上述行業(yè)的企業(yè)違約相關(guān)性的提高。違約相關(guān)性作為度量信用風(fēng)險(xiǎn)的主要參數(shù)之一，其升高將導(dǎo)致上述行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加?！　〉诙?，新“三角債”或?qū)?dǎo)致中小企業(yè)融資困境加劇。與中小企業(yè)相比，大企業(yè)受新“三角債”影響有限，一方面是由于內(nèi)部控制制度較為完善，對(duì)應(yīng)收賬款的管理更為嚴(yán)格和穩(wěn)健;另一方面，其貿(mào)易往來(lái)的對(duì)手方較多，應(yīng)收賬款來(lái)源相對(duì)分散，即使出現(xiàn)壞賬也不會(huì)造成大規(guī)模的損失。而中小企業(yè)為了搶占市場(chǎng)份額，所采用的信貸銷售模式比大企業(yè)更加激進(jìn)，往往對(duì)客戶采取低首付的銷售方式，這樣當(dāng)下游需求出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，客戶回款相應(yīng)減慢，企業(yè)面臨的回款壓力和壞賬損失大幅增加，再加上中小企業(yè)本身對(duì)資金很敏感，這樣就會(huì)對(duì)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大影響，最終使得新“三角債”沿著產(chǎn)業(yè)鏈向上游不斷傳遞。中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)這種信用狀況的變化使其融資愈發(fā)困難?！　〉谌?，新“三角債”問(wèn)題的蔓延，對(duì)債券市場(chǎng)信息披露提出了更高的要求。目前，鋼鐵、機(jī)械、煤炭、電力行業(yè)在債券市場(chǎng)比重較高，債券市場(chǎng)已經(jīng)成為其重要融資場(chǎng)所。在資金緊張的情況下，部分企業(yè)可能會(huì)利用債券融資用來(lái)解決“三角債”問(wèn)題。對(duì)此，發(fā)債主體應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)相關(guān)情況作出信息披露，防止擅自變更募集資金用途等情況的發(fā)生。　　總體而言，部分行業(yè)和中小企業(yè)受到新“三角債”一定沖擊，信用風(fēng)險(xiǎn)有所增加，但風(fēng)險(xiǎn)尚在可控范圍之內(nèi)，對(duì)債券市場(chǎng)的總體影響有限。值得注意的是，雖然在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面對(duì)多重壓力情況下我國(guó)取得了很大的成績(jī)，但結(jié)構(gòu)性矛盾和制度性問(wèn)題并沒(méi)有從根本上得到解決，此輪新“三角債”進(jìn)一步蔓延的風(fēng)險(xiǎn)仍需密切關(guān)注。

二：三角發(fā)債上市

是靠譜的。

債權(quán)置換分為常規(guī)債券置換和不良債權(quán)置換。大量分析發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致不良債權(quán)的原因很多，較為常見(jiàn)的：網(wǎng)絡(luò)非法集資、投資失敗、公司倒閉造成的債務(wù)、以及其他三角債務(wù)關(guān)系等。

三：三角發(fā)債價(jià)值

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：

特別提示

根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《證券投資基金法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令［第１４４號(hào)］，以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”），《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令［第１４２號(hào)］），以及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)［２０１８］１４２號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《業(yè)務(wù)規(guī)范》”）、《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》（中證協(xié)發(fā)［２０１８］１４２號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《投資者管理細(xì)則》”）、《首次公開(kāi)發(fā)行股票配售細(xì)則》（中證協(xié)發(fā)［２０１８］１４２號(hào)），以下簡(jiǎn)稱“《配售細(xì)則》”），《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》（深證上［２０１８］２７９號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》”）及《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》（深證上［２０１８］２７９號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》”），并結(jié)合深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“深交所”）、中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算深圳分公司”）的有關(guān)規(guī)則等有關(guān)規(guī)定實(shí)施本次發(fā)行。

三角防務(wù)首次公開(kāi)發(fā)行股票初步詢價(jià)和網(wǎng)下發(fā)行均通過(guò)深圳證券交易所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)”）及中國(guó)結(jié)算深圳分公司登記結(jié)算平臺(tái)進(jìn)行。關(guān)于網(wǎng)下發(fā)行電子化的詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)查閱深交所網(wǎng)站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）公布的《網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定。

敬請(qǐng)投資者重點(diǎn)

１、投資者在２０１９年５月１０日（Ｔ日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為２０１９年５月１０日（Ｔ日），其中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為９：３０－１５：００，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

２、網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商將剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的１０％（當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格的申報(bào)可不再剔除，剔除比例可低于１０％）。

３、網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)。

４、網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《西安三角防務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》（以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》”），于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最終確定的發(fā)行價(jià)格與獲配數(shù)量，及時(shí)足額繳納新股認(rèn)購(gòu)資金。

網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股中簽后，應(yīng)根據(jù)《西安三角防務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》（以下簡(jiǎn)稱“《網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》”）履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。

網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)部分的股份由主承銷商包銷。

５、當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的７０％時(shí)，主承銷商將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進(jìn)行信息披露。具體中止條款請(qǐng)見(jiàn)“十、中止發(fā)行安排”。

６、有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納申購(gòu)款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，主承銷商將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。網(wǎng)上投資者連續(xù)１２個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)３次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起６個(gè)月（按１８０個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購(gòu)。

估值及投資風(fēng)險(xiǎn)提示

新股投資具有較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要充分了解新股投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)研讀發(fā)行人招股意向書(shū)中披露的風(fēng)險(xiǎn)，并充分考慮如下風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎參與本次新股發(fā)行的估值、報(bào)價(jià)和投資：

１、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（２０１２年修訂），發(fā)行人所屬行業(yè)為鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)（行業(yè)分類代碼為Ｃ３７）。中證指數(shù)有限公司已經(jīng)發(fā)布了行業(yè)平均市盈率，請(qǐng)投資者決策時(shí)參考。如果本次發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均市盈率，存在未來(lái)發(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率水平回歸、股價(jià)下跌給新股投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

２、投資者需充分了解有關(guān)新股發(fā)行體制改革的相關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真閱讀本公告的各項(xiàng)內(nèi)容，知悉本次發(fā)行的定價(jià)原則和配售原則，在提交報(bào)價(jià)前應(yīng)確保不屬于禁止參與網(wǎng)下詢價(jià)的情形，并確保其申購(gòu)數(shù)量和未來(lái)持股情況符合相關(guān)法律法規(guī)及主管部門的規(guī)定。投資者一旦提交報(bào)價(jià)，主承銷商視為該投資者承諾：投資者參與本次報(bào)價(jià)符合法律法規(guī)和本公告的規(guī)定，由此產(chǎn)生的一切違法違規(guī)行為及相應(yīng)后果由投資者自行承擔(dān)。

重要提示

１、西安三角防務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)４，９５５萬(wàn)股人民幣普通股（Ａ股）（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的申請(qǐng)已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可［２０１９］６８０號(hào)文核準(zhǔn)。

發(fā)行人股票簡(jiǎn)稱為“三角防務(wù)”，股票代碼為“３００７７５”，該代碼同時(shí)適用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)、網(wǎng)下申購(gòu)及網(wǎng)上申購(gòu)。

２、本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票４，９５５萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的比例為１０．００％。全部為公開(kāi)發(fā)行新股，公司股東不進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售股份。

３、本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和網(wǎng)上向持有深圳市場(chǎng)非限售Ａ股股份或非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行（以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式進(jìn)行。網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為３，４６８．５０萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的７０．００％；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為１，４８６．５０萬(wàn)股，占本次發(fā)行總量的３０．００％。

４、本公告所稱“網(wǎng)下投資者”是指參與網(wǎng)下發(fā)行的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，本公告所稱“配售對(duì)象”是指參與網(wǎng)下發(fā)行的投資者或其管理的證券投資產(chǎn)品。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)于初步詢價(jià)開(kāi)始日前一個(gè)交易日（２０１９年４月３０日（Ｔ－５日））中午１２：００前在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成配售對(duì)象的注冊(cè)工作且已開(kāi)通深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)ＣＡ證書(shū)，并通過(guò)中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成配售對(duì)象的資金配號(hào)。

５、中航證券有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中航證券”、“保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）”或“主承銷商”）。已根據(jù)《管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)范》等相關(guān)制度的要求，制定了網(wǎng)下投資者的標(biāo)準(zhǔn)。

擬參與本次發(fā)行的投資者所指定的股票配售對(duì)象，以本次發(fā)行初步詢價(jià)開(kāi)始日前兩個(gè)交易日（Ｔ－６日）為基準(zhǔn)日，需在基準(zhǔn)日（含）前二十個(gè)交易日持有深圳市場(chǎng)非限售Ａ股和非限售存托憑證的流通市值日均值應(yīng)為６，０００萬(wàn)元（含）以上。具體市值計(jì)算規(guī)則按照《網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》執(zhí)行。

只有符合中航證券及發(fā)行人確定的網(wǎng)下投資者標(biāo)準(zhǔn)要求的投資者方能參與本次初步詢價(jià)。不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而參與本次初步詢價(jià)的，須自行承擔(dān)一切由該行為引發(fā)的后果。主承銷商將在深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)中將其設(shè)定為無(wú)效，并在《西安三角防務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》（以下簡(jiǎn)稱“《發(fā)行公告》”）中披露相關(guān)情況。

提請(qǐng)投資者注意，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在初步詢價(jià)及配售前對(duì)網(wǎng)下投資者是否存在禁止性情形進(jìn)行核查，并有權(quán)要求申請(qǐng)參與的網(wǎng)下投資者補(bǔ)充提供與核查相關(guān)的材料。如網(wǎng)下投資者拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將拒絕其參與初步詢價(jià)及配售。

６、本次初步詢價(jià)時(shí)間為２０１９年５月６日（Ｔ－４日）９：３０－１５：００和２０１９年５月７日（Ｔ－３日）９：３０－１５：００。在上述時(shí)間內(nèi)，符合條件的網(wǎng)下投資者可通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)為其所管理的配售對(duì)象填寫(xiě)報(bào)價(jià)以及擬申購(gòu)數(shù)量等信息。每個(gè)投資者只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。

綜合考慮本次初步詢價(jià)階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量及保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）對(duì)發(fā)行人的估值情況，配售對(duì)象申報(bào)價(jià)格的最小單位為０．０１元。網(wǎng)下投資者所管理的每個(gè)配售對(duì)象最低擬申購(gòu)數(shù)量設(shè)定為５００萬(wàn)股，擬申購(gòu)數(shù)量最小變動(dòng)單位設(shè)定為１０萬(wàn)股，即網(wǎng)下投資者管理的每個(gè)配售對(duì)象的擬申購(gòu)數(shù)量超過(guò)５００萬(wàn)股的部分，必須為１０萬(wàn)股的整數(shù)倍，且每個(gè)配售對(duì)象的擬申購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)１，５００萬(wàn)股。投資者應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行初步詢價(jià)，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

７、發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，按照申購(gòu)價(jià)格由高到低進(jìn)行排序并計(jì)算出每個(gè)價(jià)格上所對(duì)應(yīng)的累計(jì)擬申購(gòu)總量后，首先剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分將不低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的１０％。（當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格的申報(bào)可不再剔除，剔除比例可低于１０％。）

如被剔除部分的最低價(jià)格所對(duì)應(yīng)的累計(jì)擬申購(gòu)總量大于擬剔除數(shù)量時(shí)，該檔價(jià)格的申購(gòu)將按照配售對(duì)象的擬申購(gòu)數(shù)量由少至多依次剔除；如擬申購(gòu)數(shù)量相同則按照申購(gòu)時(shí)間由晚至早依次剔除；如出現(xiàn)申購(gòu)價(jià)格、擬申購(gòu)數(shù)量、申購(gòu)時(shí)間都相同的情況，主承銷商將按照申購(gòu)平臺(tái)自動(dòng)生成的順序排序，排序靠后的配售對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià)將會(huì)被優(yōu)先剔除；直至滿足剔除的擬申購(gòu)數(shù)量達(dá)到擬剔除數(shù)量的要求。上述剔除部分不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。

８、在剔除最高部分報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及申購(gòu)情況，綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平、市場(chǎng)環(huán)境、募集資金需求、承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、有效報(bào)價(jià)投資者及其有效擬申購(gòu)數(shù)量。有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于１０家。

９、發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在２０１９年５月９日（Ｔ－１日）刊登的《發(fā)行公告》中公布發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況以及有效報(bào)價(jià)投資者的名單等信息。

１０、本次網(wǎng)下申購(gòu)的時(shí)間為２０１９年５月１０日（Ｔ日）９：３０－１５：００?！栋l(fā)行公告》中公布的全部有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象必須參與網(wǎng)下申購(gòu)。在參與網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，網(wǎng)下有效報(bào)價(jià)投資者應(yīng)通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)為其管理的有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象錄入申購(gòu)單信息，其申購(gòu)價(jià)格為確定的發(fā)行價(jià)格，申購(gòu)數(shù)量必須為初步詢價(jià)中的有效擬申購(gòu)數(shù)量。網(wǎng)下投資者在２０１９年５月１０日（Ｔ日）參與網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，無(wú)需為其管理的配售對(duì)象繳付申購(gòu)資金。

２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日），發(fā)行人和主承銷商將在《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》中公布網(wǎng)下初步配售結(jié)果，獲得初步配售資格的網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)發(fā)行價(jià)格和其管理的配售對(duì)象獲配股份數(shù)量于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）８：３０－１６：００，從配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的銀行賬戶向中國(guó)結(jié)算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認(rèn)購(gòu)資金，認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)當(dāng)于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）１６：００前到賬。

對(duì)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或未按要求足額繳納認(rèn)購(gòu)資金的配售對(duì)象，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)其全部的初步獲配新股進(jìn)行無(wú)效處理，相應(yīng)的無(wú)效認(rèn)購(gòu)股份由主承銷商包銷，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的７０％時(shí)，將中止發(fā)行。

１１、每一配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下發(fā)行或者網(wǎng)上發(fā)行中的一種方式進(jìn)行申購(gòu)。凡參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象，無(wú)論是否為有效報(bào)價(jià)，均不得再參與網(wǎng)上申購(gòu)。

１２、本次網(wǎng)上申購(gòu)日為２０１９年５月１０日（Ｔ日）。在２０１９年５月８日（Ｔ－２日）前２０個(gè)交易日（含Ｔ－２日）的日均持有深圳市場(chǎng)非限售Ａ股股份和非限售存托憑證市值符合《網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》所規(guī)定的投資者，可在Ｔ日參與本次發(fā)行的網(wǎng)上申購(gòu)。其中自然人需根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》及實(shí)施辦法等規(guī)定已開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。每５，０００元市值可申購(gòu)５００股，不足５，０００元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。每一個(gè)申購(gòu)單位為５００股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為５００股或其整數(shù)倍，但申購(gòu)上限不得超過(guò)本次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一。

網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)。

網(wǎng)上投資者在２０１９年５月１０日（Ｔ日）參與網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳納申購(gòu)資金。網(wǎng)上投資者應(yīng)于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）根據(jù)中簽結(jié)果履行繳款義務(wù)，需確保其證券資金賬戶在２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。

特別提醒，網(wǎng)上投資者連續(xù)１２個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)３次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起６個(gè)月（按１８０個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購(gòu)。

１３、發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）在網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)結(jié)束后，將根據(jù)申購(gòu)總體情況決定是否啟用回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量進(jìn)行調(diào)整?；?fù)軝C(jī)制的具體安排請(qǐng)參見(jiàn)本公告中的“六、回?fù)軝C(jī)制”。

１４、本次發(fā)行的配售原則請(qǐng)見(jiàn)本公告“七、網(wǎng)下配售原則”。

１５、網(wǎng)下投資者存在下列情形的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將及時(shí)向證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：

（１）使用他人賬戶報(bào)價(jià)；

（２）投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；

（３）同一投資者使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；

（４）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)；

（５）與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；

（６）委托他人報(bào)價(jià)；

（７）無(wú)真實(shí)申購(gòu)意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；

（８）故意壓低或抬高價(jià)格；

（９）提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)；

（１０）不具備定價(jià)能力，或沒(méi)有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；

（１１）機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型；

（１２）其他不獨(dú)立、不客觀、不誠(chéng)信的情形

（１３）不符合配售資格；

（１４）未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金；

（１５）獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；

（１６）中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

１６、本次發(fā)行可能出現(xiàn)的中止情形請(qǐng)見(jiàn)“十、中止發(fā)行安排”。

１７、本公告僅對(duì)本次發(fā)行中有關(guān)初步詢價(jià)事宜進(jìn)行說(shuō)明。投資者欲了解本次發(fā)行的詳細(xì)情況，請(qǐng)仔細(xì)閱讀２０１９年４月２９日（Ｔ－６日）登載于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的招股意向書(shū)全文，《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市提示公告》、《初步詢價(jià)及推介公告》同日刊登于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》。

一、本次發(fā)行的重要日期安排

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注：（１）Ｔ日為網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日；上述日期為正常交易日，如遇其他重大突發(fā)事件影響發(fā)行，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）及發(fā)行人將及時(shí)公告，修改發(fā)行日程。

（２）如因深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)系統(tǒng)故障或非可控因素導(dǎo)致網(wǎng)下投資者無(wú)法正常使用其網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)進(jìn)行初步詢價(jià)或網(wǎng)下申購(gòu)工作，請(qǐng)網(wǎng)下投資者及時(shí)與主承銷商聯(lián)系。

特別提示：如初步詢價(jià)后確定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，主承銷商和發(fā)行人將在網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，每周至少發(fā)布一次。本次發(fā)行申購(gòu)日將順延三周。

二、投資者參與初步詢價(jià)的相關(guān)安排

（一）參與初步詢價(jià)的網(wǎng)下投資者資格條件

可參與網(wǎng)下詢價(jià)的投資者是指符合《管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)范》、《投資者管理細(xì)則》與《配售細(xì)則》以及主承銷商關(guān)于本次網(wǎng)下發(fā)行所設(shè)定的如下條件：

１、具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上；個(gè)人投資者從事證券交易時(shí)間應(yīng)達(dá)到五年（含）以上。經(jīng)行政許可從事證券、基金、期貨、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)投資者可不受上述限制。

２、具有良好的信用記錄。最近１２個(gè)月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施，但投資者能證明所受處罰業(yè)務(wù)與證券投資業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)互相隔離的除外。

３、具備必要的定價(jià)能力。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)具有相應(yīng)的研究力量、有效的估值定價(jià)模型、科學(xué)的定價(jià)決策制度和完善的合規(guī)風(fēng)控制度。

４、監(jiān)管部門和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他條件。

５、網(wǎng)下投資者指定的股票配售對(duì)象不得為債券型證券投資基金或信托計(jì)劃，也不得為在招募說(shuō)明書(shū)、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購(gòu)首發(fā)股票的理財(cái)產(chǎn)品等證券投資產(chǎn)品。

股票配售對(duì)象是指網(wǎng)下投資者所屬或直接管理的，已在協(xié)會(huì)完成注冊(cè)，可參與首發(fā)股票網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的自營(yíng)投資賬戶或證券投資產(chǎn)品。

６、網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)于初步詢價(jià)開(kāi)始日前一個(gè)交易日（２０１９年４月３０日（Ｔ－５日））中午１２：００前在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成配售對(duì)象的注冊(cè)工作且已開(kāi)通深交所網(wǎng)下發(fā)行電子化平臺(tái)ＣＡ證書(shū)，并通過(guò)中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成配售對(duì)象的資金配號(hào)。

７、擬參與本次發(fā)行的投資者所指定的股票配售對(duì)象，以本次發(fā)行初步詢價(jià)開(kāi)始日前兩個(gè)交易日（Ｔ－６日）為基準(zhǔn)日，需在基準(zhǔn)日（含）前二十個(gè)交易日持有深圳市場(chǎng)非限售Ａ股的流通市值日均值應(yīng)為６，０００萬(wàn)元（含）以上，市值不滿足要求的詢價(jià)用戶不能參與初步詢價(jià)。

８、若網(wǎng)下投資者及其指定的配售對(duì)象屬于私募投資基金，或除公募基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金之外的配售對(duì)象的任一級(jí)出資方存在私募投資基金，則該等私募基金須在２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前按《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定完成私募投資基金管理人登記和私募基金備案，并能提供有效的私募投資基金管理人登記證明及私募基金備案證明文件。

若配售對(duì)象類型為基金公司或其資產(chǎn)管理子公司一對(duì)一專戶理財(cái)產(chǎn)品、基金公司或其資產(chǎn)管理子公司一對(duì)多專戶理財(cái)產(chǎn)品、證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，須在２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前完成備案。

９、網(wǎng)下投資者屬于以下禁止參與配售情形之一的，不得參與本次網(wǎng)下詢價(jià)及配售：

（１）發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（２）主承銷商及其持股比例５％以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例５％以上的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員能夠直接或間接實(shí)施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（３）承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他員工；

（４）上述（１）、（２）、（３）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；

（５）過(guò)去６個(gè)月內(nèi)與主承銷商存在保薦、承銷業(yè)務(wù)關(guān)系的公司及其持股５％以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或已與主承銷商簽署保薦、承銷業(yè)務(wù)合同或達(dá)成相關(guān)意向的公司及其持股５％以上的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；

（６）通過(guò)配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織；

（７）中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單所列示的投資者；

（８）法律法規(guī)規(guī)定其他不能參與新股網(wǎng)下詢價(jià)的投資者。

上述第（２）、（３）項(xiàng)規(guī)定的禁止配售對(duì)象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在初步詢價(jià)或配售前對(duì)投資者是否存在上述禁止性情形進(jìn)行核查，投資者應(yīng)按保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）的要求進(jìn)行相應(yīng)的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登記資料、安排實(shí)際控制人訪談、如實(shí)提供相關(guān)自然人主要社會(huì)關(guān)系名單、配合其它關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查等），如拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或經(jīng)核查不符合配售資格的，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將拒絕接受其初步詢價(jià)或者向其進(jìn)行配售。

投資者若參與三角防務(wù)詢價(jià)，即視為其向發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）承諾其不存在法律法規(guī)禁止參與網(wǎng)下詢價(jià)及配售的情形。如因投資者的原因，導(dǎo)致參與詢價(jià)或發(fā)生關(guān)聯(lián)方配售等情況，投資者應(yīng)承擔(dān)由此所產(chǎn)生的全部責(zé)任。

（二）網(wǎng)下投資者資格核查文件提交

所有擬參與本次初步詢價(jià)的網(wǎng)下投資者均須符合上述資格條件，并務(wù)必按照以下要求完成核查資料報(bào)送。

網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象應(yīng)于２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００以前通過(guò)中航證券ＩＰＯ網(wǎng)下投資者報(bào)備系統(tǒng)根據(jù)提示填寫(xiě)并提交關(guān)聯(lián)方信息表、網(wǎng)下申購(gòu)承諾函、出資人信息表、私募產(chǎn)品備案函等及投資者信息表等詢價(jià)資格申請(qǐng)材料。

系統(tǒng)遞交方式如下：登錄網(wǎng)址ｈｔｔｐｓ：／／ｉｐｏ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ／，網(wǎng)頁(yè)右上角可

第一步：登錄系統(tǒng)（新用戶請(qǐng)進(jìn)行注冊(cè)后登錄），進(jìn)行投資者信息錄入，并按照備注要求上傳證明文件，點(diǎn)擊“提交”；

第二步：點(diǎn)擊“我的賬戶”，按照頁(yè)面要求逐步真實(shí)完整地填寫(xiě)關(guān)聯(lián)方信息，機(jī)構(gòu)投資者還需填寫(xiě)配售對(duì)象出資人信息，如不適用請(qǐng)?zhí)顚?xiě)“無(wú)”；

第三步：點(diǎn)擊“發(fā)行動(dòng)態(tài)”，選擇“三角防務(wù)”，點(diǎn)擊“參與”，機(jī)構(gòu)投資者還需勾選擬參與本次發(fā)行的配售對(duì)象（如未勾選提交配售對(duì)象，則該配售對(duì)象無(wú)法參加本次發(fā)行，點(diǎn)擊“我的賬戶”—“配售對(duì)象”可查看系統(tǒng)已關(guān)聯(lián)的配售對(duì)象信息，若缺少配售對(duì)象，需手工添加），

第四步：點(diǎn)擊“提交”，等待審核結(jié)果。

紙質(zhì)版原件無(wú)需郵寄。網(wǎng)下投資者須承諾電子版文件、蓋章掃描件、原件三個(gè)版本文件內(nèi)容一致。

特別注意：

如若本次遞交系統(tǒng)出現(xiàn)故障、無(wú)法正常運(yùn)行時(shí)，投資者方可在２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前使用應(yīng)急通道提交材料，否則郵件方式提交材料無(wú)效，具體提交材料和提交方式如下：

請(qǐng)網(wǎng)下投資者務(wù)必在于２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前向中航證券指定核查郵箱（ｉｐｏ＠ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ），報(bào)送材料。

機(jī)構(gòu)投資者：附件１《三角防務(wù)網(wǎng)下申購(gòu)承諾函（機(jī)構(gòu)）》、附件２《機(jī)構(gòu)投資者信息表》和私募基金備案證明文件（如需）。

個(gè)人投資者：附件３《三角防務(wù)網(wǎng)下申購(gòu)承諾函（個(gè)人）》和附件４《個(gè)人投資者基本情況表》。

投資者請(qǐng)登錄中航證券官方網(wǎng)站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ），進(jìn)入“中航業(yè)務(wù)－投資銀行－業(yè)務(wù)公告”欄目，

網(wǎng)下投資者須在２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前通過(guò)電子郵件方式向中航證券提交核查材料（附件１和附件３提交彩色掃描件，附件２和附件４提交Ｅｘｃｅｌ電子版和彩色掃描件），以中航證券郵箱接收時(shí)間為準(zhǔn)。如郵件發(fā)送后未收到自動(dòng)回復(fù)郵件，請(qǐng)務(wù)必進(jìn)行電話確認(rèn)，咨詢電話：０１０－５９５６２５０７、０１０－５９５６２５０９。

機(jī)構(gòu)投資者郵件標(biāo)題請(qǐng)描述為“三角防務(wù)＋機(jī)構(gòu)投資者工商登記全稱”。

個(gè)人投資者郵件標(biāo)題請(qǐng)描述為“三角防務(wù)＋姓名＋身份證號(hào)”。

網(wǎng)下投資者應(yīng)保證提供的所有材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，所提交電子版與掃描件內(nèi)容一致，且是對(duì)相應(yīng)原件的真實(shí)反映。投資者自行承擔(dān)因提供資料虛假及重大遺漏所導(dǎo)致的一切損失和法律責(zé)任。

網(wǎng)下投資者若未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按要求提交上述材料，或經(jīng)審查不符合網(wǎng)下投資者資格條件的，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）有權(quán)拒絕其參與報(bào)價(jià)或?qū)⑵鋱?bào)價(jià)確認(rèn)為無(wú)效報(bào)價(jià)并剔除。

（三）網(wǎng)下投資者核查程序

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將按照以下程序?qū)W(wǎng)下投資者提供的材料和資質(zhì)進(jìn)行核查：

１、在核查材料發(fā)送截止日（Ｔ－５日）中午１２：００前，如網(wǎng)下投資者未完整提供核查材料，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）有權(quán)拒絕其參與本次發(fā)行的網(wǎng)下詢價(jià)；超過(guò)截止時(shí)間發(fā)送的核查材料視為無(wú)效。

２、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將對(duì)擬參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者進(jìn)行核查，如在核查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有網(wǎng)下投資者屬于前述禁止配售的情形，則拒絕其參與報(bào)價(jià)。

初步詢價(jià)結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將提交報(bào)價(jià)的投資者及其關(guān)聯(lián)方名單與禁止配售關(guān)聯(lián)方名單進(jìn)行二次比對(duì)，核查詢價(jià)結(jié)果中是否有存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系以及其他禁止配售情形的投資者提交報(bào)價(jià)。如發(fā)現(xiàn)提交報(bào)價(jià)的投資者屬于上述禁止配售情形，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）有權(quán)認(rèn)定其報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)并予以剔除。

３、網(wǎng)下投資者發(fā)送申請(qǐng)材料至正式獲配前，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）有權(quán)要求申請(qǐng)參與的網(wǎng)下投資者補(bǔ)充提供與核查相關(guān)的材料，可包括但不限于申請(qǐng)材料的原件、協(xié)會(huì)備案的相關(guān)材料等。若投資者拒絕配合、提供材料不足以排除其存在禁止性情形或經(jīng)核查不符合條件，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）有權(quán)拒絕向其配售。

網(wǎng)下投資者需自行審核是否符合“二、（一）參與初步詢價(jià)的網(wǎng)下投資者資格條件”的要求以及比對(duì)關(guān)聯(lián)方，確保符合網(wǎng)下投資者資格條件及不參加與主承銷商和發(fā)行人存在任何直接或間接關(guān)聯(lián)關(guān)系的新股網(wǎng)下詢價(jià)。所有網(wǎng)下投資者參與本次詢價(jià)即視為已自行審核并符合網(wǎng)下投資者資格條件以及與主承銷商和發(fā)行人不存在任何直接或間接關(guān)聯(lián)關(guān)系。如因網(wǎng)下投資者的原因，導(dǎo)致參與詢價(jià)或發(fā)生關(guān)聯(lián)方配售等情況，網(wǎng)下投資者應(yīng)自行承擔(dān)由此所產(chǎn)生的全部責(zé)任。

投資者應(yīng)全力配合中航證券對(duì)其進(jìn)行的調(diào)查和審核，如不予配合或提供虛假信息，中航證券有權(quán)取消該投資者參與詢價(jià)及配售的資格，并向協(xié)會(huì)報(bào)告，相關(guān)情況將在《發(fā)行公告》中詳細(xì)披露。

（四）初步詢價(jià)

１、本次發(fā)行初步詢價(jià)通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)進(jìn)行，符合《管理辦法》及《投資者管理細(xì)則》要求的投資者于２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成配售對(duì)象的注冊(cè)工作并通過(guò)中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成配售對(duì)象的資金配號(hào)，且已辦理深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)數(shù)字證書(shū)，并與深交所簽訂網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)使用協(xié)議，成為深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)的用戶后方可參與初步詢價(jià)。

２、本次初步詢價(jià)時(shí)間為２０１９年５月６日（Ｔ－４日）９：３０－１５：００和２０１９年５月７日（Ｔ－３日）９：３０－１５：００。在上述時(shí)間內(nèi)，符合條件的網(wǎng)下投資者可通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)為其所管理的配售對(duì)象填寫(xiě)報(bào)價(jià)以及擬申購(gòu)數(shù)量等信息。

３、網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，其中非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)同一個(gè)擬申購(gòu)價(jià)格，該擬申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)擬申購(gòu)數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。因特殊原因（如市場(chǎng)發(fā)生突然變化需要調(diào)整估值、經(jīng)辦人員出錯(cuò)等）需要調(diào)整報(bào)價(jià)或擬申購(gòu)數(shù)量的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)填寫(xiě)具體原因。

４、綜合考慮本次初步詢價(jià)階段網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量及中航證券對(duì)發(fā)行人的估值情況，網(wǎng)下投資者所管理的每個(gè)配售對(duì)象最低擬申購(gòu)數(shù)量設(shè)定為５００萬(wàn)股，擬申購(gòu)數(shù)量最小變動(dòng)單位設(shè)定為１０萬(wàn)股，即網(wǎng)下投資者管理的每個(gè)配售對(duì)象的擬申購(gòu)數(shù)量超過(guò)５００萬(wàn)股的部分，必須為１０萬(wàn)股的整數(shù)倍，且每個(gè)配售對(duì)象的擬申購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)１，５００萬(wàn)股。投資者應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行初步詢價(jià)，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。配售對(duì)象報(bào)價(jià)的最小單位為０．０１元。

５、網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的以下情形將被視為無(wú)效：

（１）網(wǎng)下投資者未在２０１９年４月３０日（Ｔ－５日）中午１２：００前在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成網(wǎng)下投資者的配售對(duì)象的注冊(cè)工作，并通過(guò)中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成配售對(duì)象的證券賬戶、銀行賬戶配號(hào)工作的；

（２）按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（實(shí)行）》的規(guī)定，未能在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)完成管理人登記和基金備案的私募基金；

（３）配售對(duì)象名稱、證券賬戶、銀行收付款賬戶／賬號(hào)等申報(bào)信息與備案信息不一致的；該信息不一致的配售對(duì)象的報(bào)價(jià)部分為無(wú)效報(bào)價(jià)；

（４）配售對(duì)象擬申購(gòu)數(shù)量超過(guò)１，５００萬(wàn)股以上的部分為無(wú)效報(bào)價(jià)；

（５）配售對(duì)象擬申購(gòu)數(shù)量不符合５００萬(wàn)股最低數(shù)量要求，或者擬申購(gòu)數(shù)量不符合１０萬(wàn)股的整數(shù)倍要求，則該配售對(duì)象的報(bào)價(jià)無(wú)效；

（６）未按本公告要求提交投資者資格核查文件的；

（７）經(jīng)審查不符合本公告網(wǎng)下投資者條件的；

（８）保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）發(fā)現(xiàn)投資者不遵守行業(yè)監(jiān)管要求、超過(guò)相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模或者資金規(guī)模申購(gòu)的，則該配售對(duì)象的申購(gòu)無(wú)效；

（９）被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)列入黑名單的網(wǎng)下投資者；

（１０）經(jīng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）認(rèn)定的其他情形。

６、投資者或其管理的配售對(duì)象的托管席位號(hào)系辦理股份登記的重要信息，托管席位號(hào)錯(cuò)誤將會(huì)導(dǎo)致無(wú)法辦理股份登記或股份登記有誤，請(qǐng)參與初步詢價(jià)的網(wǎng)下投資者正確填寫(xiě)其托管席位號(hào)，如發(fā)現(xiàn)填報(bào)有誤請(qǐng)及時(shí)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）聯(lián)系。

７、北京觀韜中茂律師事務(wù)所將對(duì)本次發(fā)行的初步詢價(jià)過(guò)程進(jìn)行見(jiàn)證，并出具專項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。

三、定價(jià)程序及有效報(bào)價(jià)的確定

發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，按照申購(gòu)價(jià)格由高到低進(jìn)行排序并計(jì)算出每個(gè)價(jià)格上所對(duì)應(yīng)的累計(jì)擬申購(gòu)總量后，首先剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分將不低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的１０％。（當(dāng)最高申報(bào)價(jià)格與確定的發(fā)行價(jià)格相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格的申報(bào)可不再剔除，剔除比例可低于１０％。）

在剔除最高部分報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及申購(gòu)情況，綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平、市場(chǎng)環(huán)境、募集資金需求、承銷風(fēng)險(xiǎn)等因素，協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、有效報(bào)價(jià)投資者及其有效擬申購(gòu)數(shù)量。

有效報(bào)價(jià)是指網(wǎng)下投資者所申報(bào)價(jià)格不低于保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）和發(fā)行人確定的發(fā)行價(jià)格，且符合保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）和發(fā)行人事先確定且公告的其他條件的報(bào)價(jià)。有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于１０家。

有效報(bào)價(jià)投資者的認(rèn)定按以下方式確定：

１、當(dāng)報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格的網(wǎng)下投資者小于１０家時(shí)，中止發(fā)行；

２、當(dāng)報(bào)價(jià)不低于發(fā)行價(jià)格的網(wǎng)下投資者不少于１０家時(shí)，剔除最高報(bào)價(jià)部分后申購(gòu)價(jià)格不低于發(fā)行價(jià)格的網(wǎng)下投資者即為有效報(bào)價(jià)投資者。有效報(bào)價(jià)投資者申購(gòu)價(jià)格不低于發(fā)行價(jià)格的申購(gòu)數(shù)量為有效申購(gòu)數(shù)量。

四、路演推介安排

本次發(fā)行不進(jìn)行網(wǎng)下路演推介，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將于２０１９年５月９日（Ｔ－１日）組織本次發(fā)行網(wǎng)上路演，關(guān)于網(wǎng)上路演的具體信息將于２０１９年５月８日（Ｔ－２日）刊登的《網(wǎng)上路演公告》中披露。

五、網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)

１、網(wǎng)下申購(gòu)

本次網(wǎng)下申購(gòu)的時(shí)間為２０１９年５月１０日（Ｔ日）９：３０－１５：００。

２０１９年５月９日（Ｔ－１日），發(fā)行人和主承銷商將在《發(fā)行公告》中公布發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況以及有效報(bào)價(jià)投資者的名單等信息，全部有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象必須參與２０１９年５月１０日（Ｔ日）的網(wǎng)下申購(gòu)。在參與網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，其申購(gòu)價(jià)格為確定的發(fā)行價(jià)格，申購(gòu)數(shù)量必須為初步詢價(jià)中的有效擬申購(gòu)數(shù)量。

網(wǎng)下投資者在２０１９年５月１０日（Ｔ日）參與網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，無(wú)需為其管理的配售對(duì)象繳付申購(gòu)資金，獲得初步配售后在Ｔ＋２日繳納認(rèn)購(gòu)款。

２、網(wǎng)上申購(gòu)

本次網(wǎng)上申購(gòu)的時(shí)間為２０１９年５月１０日（Ｔ日）９：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

投資者持有１萬(wàn)元以上（含１萬(wàn)元）深圳市場(chǎng)非限售Ａ股股份和非限售存托憑證市值的，可在Ｔ日參與本次發(fā)行的網(wǎng)上申購(gòu)。其中自然人需根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》及實(shí)施辦法等規(guī)定已開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。每５，０００元市值可申購(gòu)５００股，不足５，０００元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。每一個(gè)申購(gòu)單位為５００股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為５００股或其整數(shù)倍，但申購(gòu)上限不得超過(guò)本次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，具體網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量將在Ｔ－１日的《發(fā)行公告》中披露。投資者持有的市值按其２０１９年５月８日Ｔ－２日（含）前２０個(gè)交易日的日均持有市值計(jì)算，可同時(shí)用于Ｔ日申購(gòu)多只新股。投資者持有的市值應(yīng)符合《網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。

網(wǎng)上投資者在２０１９年５月１０日（Ｔ日）參與網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)，無(wú)需繳付申購(gòu)資金，Ｔ＋２日根據(jù)中簽結(jié)果繳納認(rèn)購(gòu)款。

參與本次初步詢價(jià)的配售對(duì)象不得再參與網(wǎng)上發(fā)行，若配售對(duì)象同時(shí)參與網(wǎng)下詢價(jià)和網(wǎng)上申購(gòu)的，網(wǎng)上申購(gòu)部分為無(wú)效申購(gòu)。

六、回?fù)軝C(jī)制

本次發(fā)行網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)于２０１９年５月１０日（Ｔ日）１５：００同時(shí)截止。申購(gòu)結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)總體申購(gòu)情況決定是否啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，對(duì)網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)?；?fù)軝C(jī)制的啟動(dòng)將根據(jù)網(wǎng)上投資者初步有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)確定：

網(wǎng)上投資者初步有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)＝網(wǎng)上有效申購(gòu)數(shù)量／網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量

有關(guān)回?fù)軝C(jī)制的具體安排如下：

１、網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行均獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，網(wǎng)上投資者初步有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)５０倍、低于１００倍（含）的，將從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的２０％；網(wǎng)上投資者初步有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)１００倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的４０％；網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)１５０倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的１０％。

２、網(wǎng)上發(fā)行未獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，網(wǎng)上申購(gòu)不足部分向網(wǎng)下回?fù)?，由參與網(wǎng)下申購(gòu)的投資者認(rèn)購(gòu)，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將按照既定的配售原則進(jìn)行配售；向網(wǎng)下回?fù)芎螅行?bào)價(jià)投資者仍未能足額認(rèn)購(gòu)的情況下，則中止發(fā)行。

３、網(wǎng)下發(fā)行未獲得足額認(rèn)購(gòu)的情況下，不足部分不向網(wǎng)上回?fù)?，并將中止發(fā)行。

在發(fā)生回?fù)艿那樾蜗?，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將及時(shí)啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，并于２０１９年５月１３日（Ｔ＋１日）在《西安三角防務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上申購(gòu)情況及中簽率公告》中披露。

七、網(wǎng)下配售原則

（一）配售對(duì)象分類標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）在完成雙向回?fù)軝C(jī)制后，將對(duì)提供有效報(bào)價(jià)并參加網(wǎng)下申購(gòu)的符合配售資格的配售對(duì)象進(jìn)行分類，配售對(duì)象的具體分類標(biāo)準(zhǔn)為：

１、Ａ類：通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的證券投資基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金；

２、Ｂ類：根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資金；

３、Ｃ類：所有不屬于Ａ類、Ｂ類的配售對(duì)象。

（二）配售原則

如網(wǎng)下申購(gòu)總量大于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將根據(jù)網(wǎng)下有效申購(gòu)情況按照以下原則配售：

１、同類投資者的配售比例相同；

２、優(yōu)先安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的５０％向Ａ類投資者配售；主承銷商和發(fā)行人在保證Ａ類投資者配售比例不低于Ｂ類投資者配售比例的前提下，預(yù)設(shè)本次網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的１０％優(yōu)先向Ｂ類投資者進(jìn)行配售；

３、上述Ａ類投資者和Ｂ類投資者配售完畢后，其他剩余部分再向Ｃ類投資者進(jìn)行配售，并確保Ａ類投資者最終配售比例≥Ｂ類投資者最終配售比例≥Ｃ類投資者最終配售比例；

４、當(dāng)由于向Ｂ類投資者配售不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的１０％而使得Ｂ類投資者的配售比例高于Ａ類投資者時(shí)，Ｂ類投資者的優(yōu)先配售份額將相應(yīng)調(diào)減使得Ａ類投資者的配售比例不低于Ｂ類投資者。

５、Ａ類和Ｂ類投資者有效申購(gòu)不足上述安排數(shù)量的，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）可以向其他有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象配售剩余部分。

如網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量等于網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將按照配售對(duì)象的實(shí)際申購(gòu)數(shù)量足額配售。如網(wǎng)下有效申購(gòu)總量小于本次網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量，中止發(fā)行。

每個(gè)配售對(duì)象的獲配數(shù)量取整后精確到一股，剩余零股累積后配售給獲配數(shù)量最大的配售對(duì)象；若獲配數(shù)量相同，則分配給申購(gòu)時(shí)間最早（以深交所網(wǎng)下電子平臺(tái)顯示的申報(bào)時(shí)間及申報(bào)編號(hào)為準(zhǔn)）的配售對(duì)象。

主承銷商將根據(jù)上述配售原則進(jìn)行配售，確定網(wǎng)下投資者獲配數(shù)量及應(yīng)繳款金額，具體情況請(qǐng)見(jiàn)２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）刊登的《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》。

八、網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者繳款

１、網(wǎng)下投資者繳款

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在２０１９年５月１６日（Ｔ＋４日）刊登的《西安三角防務(wù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行結(jié)果公告》（以下簡(jiǎn)稱“《發(fā)行結(jié)果公告》”）中披露網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者獲配未繳款金額以及保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）的包銷比例，列表公示并著重說(shuō)明獲得初步配售但未足額繳款的網(wǎng)下投資者。

對(duì)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或未按要求足額繳納認(rèn)購(gòu)資金的配售對(duì)象，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)其全部的初步獲配新股進(jìn)行無(wú)效處理，相應(yīng)的無(wú)效認(rèn)購(gòu)股份由主承銷商包銷。

有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，主承銷商將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。

２、網(wǎng)上投資者繳款

２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日），發(fā)行人和主承銷商將在《網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中公布網(wǎng)上中簽結(jié)果，網(wǎng)上投資者應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果于２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）履行繳款義務(wù)，確保其資金賬戶在２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日）日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。

投資者認(rèn)購(gòu)資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購(gòu)，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任由投資者自行承擔(dān)。投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。特別提醒，網(wǎng)上投資者連續(xù)１２個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)３次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起６個(gè)月（按１８０個(gè)自然日計(jì)算，含次日）內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上申購(gòu)。

九、投資者放棄認(rèn)購(gòu)部分股份處理

在２０１９年５月１４日（Ｔ＋２日），網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，主承銷商將根據(jù)實(shí)際繳款情況確認(rèn)網(wǎng)下和網(wǎng)上實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量。網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)部分的股份由主承銷商包銷。

網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者獲配未繳款金額以及主承銷商的包銷比例等具體情況請(qǐng)見(jiàn)２０１９年５月１６日（Ｔ＋４日）刊登的《發(fā)行結(jié)果公告》。

十、中止發(fā)行安排

當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，發(fā)行人及主承銷商將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：

１、初步詢價(jià)結(jié)束后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者家數(shù)不足１０家或剔除最高報(bào)價(jià)部分后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者家數(shù)不足１０家；

２、初步詢價(jià)結(jié)束后，擬申購(gòu)總量未達(dá)網(wǎng)下初始發(fā)行總量或剔除最高報(bào)價(jià)部分后，剩余擬申購(gòu)總量未達(dá)網(wǎng)下初始發(fā)行總量；

３、申購(gòu)日，網(wǎng)下實(shí)際申購(gòu)總量未達(dá)網(wǎng)下初始發(fā)行總量；

４、若網(wǎng)上申購(gòu)不足，申購(gòu)不足部分向網(wǎng)下回?fù)芎?，網(wǎng)下投資者未能足額認(rèn)購(gòu)的；

５、網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的７０％；

６、發(fā)行價(jià)格未達(dá)發(fā)行人預(yù)期或發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）就確定發(fā)行價(jià)格未能達(dá)成一致意見(jiàn)；

７、發(fā)生其他特殊情況，發(fā)行人與主承銷商可協(xié)商決定中止發(fā)行；

８、證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行承銷過(guò)程實(shí)施事中事后監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形，責(zé)令發(fā)行人和承銷商暫?；蛑兄拱l(fā)行；

如發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施并及時(shí)予以公告。中止發(fā)行后，在本次發(fā)行核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）擇機(jī)重啟發(fā)行。

十一、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）聯(lián)系方式

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：中航證券有限公司

法定代表人：王曉峰

聯(lián)系人：資本市場(chǎng)部

咨詢電話：０１０－５９５６２５０７ ０１０－５９５６２５０９

發(fā)行人：西安三角防務(wù)股份有限公司

保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：中航證券有限公司

２０１９年４月２９日

四：三角發(fā)債370775

不行。剪短發(fā)之后會(huì)顯得臉更大。經(jīng)驗(yàn)之談。我得出了最適合我的發(fā)型，就是長(zhǎng)發(fā)。扎成馬尾。重要的就是劉海。三七分。就好像剪刀從中間剪開(kāi)。上端呈三角形。這樣會(huì)顯臉小，稍微把臉拉長(zhǎng)一點(diǎn)。

可以啊?。?！比如說(shuō)李宇春吧 臉也很大呀！剪完不是也很漂亮嗎？順便問(wèn)一下你是男還是女？如果是男的也可以剪李宇春的發(fā)型！！蠻好看的，我臉也很大我也是短發(fā)相信我 真的很好看?。。?/p>