大家知道p2p是什么意思?近端時間p2p一次又走在了金融行業(yè)的風口浪尖上，那到底金融行業(yè)發(fā)生了什么事情呢?下面小編就給大家介紹一下相關內容，希望大家能夠喜歡。P2P即是英文 peer-to-peer (或 person-to-person) 的簡寫，意思是：個人對個人，國內一般說的是P2P金融又叫P2P借貸。

P2P金融指不同的網絡節(jié)點之間的小額借貸交易，需要借助電子商務專業(yè)網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，自行決定借出金額實現自助式借款。

P2P中兩個字母"P"，分別代表借款人和投資人，借款人必須公布規(guī)定的信息才可借貸，投資人可以清晰的看到資金的流向，而線下民間借貸信息不透明，投資人無法查清資金的流向。

11月27日，銀保監(jiān)會首席律師劉福壽表示，互聯網金融風險大幅壓降，全國實際運營的P2P網貸機構由高峰時期的約5000家逐漸壓降，到今年11月中旬完全歸零。

2012年起，我國P2P平臺開始野蠻擴張，高峰期運營平臺約5000家。但是由于監(jiān)管真空，非法集資、詐騙等亂象層出不窮，P2P行業(yè)共經歷三次暴雷潮。監(jiān)管清退至今，P2P網貸平臺數量已完全歸零。在短短不到十年時間里，P2P從遍地開花到完全歸零，導致居民財富流失，金融風險加劇，教訓深刻，值得反思。

摘要

P2P本質是信息中介，與作為信用中介的傳統(tǒng)金融機構有根本區(qū)別。P2P交易模式誕生于歐美，本來僅是針對特定范圍的小眾商業(yè)模式，但是2006年傳入我國后，打著金融創(chuàng)新的旗號，有所變質。P2P在我國發(fā)展的教訓，一是監(jiān)管缺失、商業(yè)模式異化，二是P2P商業(yè)模式天然存在缺陷，難以持續(xù)。

我國P2P商業(yè)模式：偏離信息中介，劣幣驅逐良幣。國內P2P業(yè)務模式主要分兩類，1)正規(guī)的信息中介，只對借貸雙方進行信息匹配，以拍拍貸為代表;2)違規(guī)的類信用中介，包括擔保模式、超級債權人模式、類資產證券化模式等，共性均為資金池方式運營，背離信息中介職能，存在期限錯配、自融、龐氏融資等多種違規(guī)操作。震驚行業(yè)的“P2P第一大案”e租寶、善林金融案等，均為異化的類信用中介，單筆涉案規(guī)模均超百億水平，受害投資者超過百萬人。由于行業(yè)監(jiān)管缺失，大量P2P在發(fā)展過程中以類信用中介模式沖規(guī)模，擠壓正規(guī)信息中介生存空間，劣幣驅逐良幣，導致風險快速積聚。

P2P商業(yè)模式存在天然缺陷，可持續(xù)性較差，存在道德風險。美國P2P平臺Lending Club經過十余年的發(fā)展，一度成為全美第一，但是2016年至今生存難度同樣加大。首先，信息中介模式本身可持續(xù)性較差，依靠交易傭金的盈利模式驅動平臺擴大業(yè)務規(guī)模，但是傭金收入難以覆蓋沖規(guī)模帶來的管理、開發(fā)費用成本。其次，模式天然存在道德風險，平臺有違規(guī)改善盈利的內在動力，2016年Lending Club管理人違規(guī)借貸2200萬美元以改善利潤，2018年Sofi平臺夸大其貸款再融資收益、客戶收益率以吸引更多資金，2019年Prosper錯誤計算和夸大平臺年化收益率，一系列丑聞劇烈沖擊企業(yè)和整體行業(yè)。盈利困難背景下，包括Lending Club在內的頭部平臺紛紛向數字銀行轉型，結合銀行牌照優(yōu)勢與自身技術優(yōu)勢拓寬業(yè)務邊界。

展望未來，一方面，目前我國P2P平臺已完全清退，各大正規(guī)平臺陸續(xù)轉型;另一方面，當前金融科技與金融創(chuàng)新快速發(fā)展，未來隨著金融基礎設施建設不斷完善，監(jiān)管能力將持續(xù)提升。近期金融委專題會議定調，“必須處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關系”，預計未來監(jiān)管態(tài)度也將更加審慎，防控金融風險。

風險提示：金融過度創(chuàng)新、金融系統(tǒng)性風險。

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