現(xiàn)金等價(jià)物指的是企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、容易轉(zhuǎn)化為已知現(xiàn)金金額、價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)小的***。其中，“期限短”通常是指自購(gòu)買之日起三個(gè)月內(nèi)到期。比如，可在證券市場(chǎng)上流通的3個(gè)月內(nèi)到期的短期債券等。

盡管現(xiàn)金等價(jià)物不是現(xiàn)金，但它的支付能力與現(xiàn)金相差不大，可以看作現(xiàn)金。幾個(gè)例子，企業(yè)為了保證支付能力，持有必要的現(xiàn)金，為了不讓現(xiàn)金閑置，可以購(gòu)買短期債券，這些債券可以在需要現(xiàn)金的任何時(shí)候進(jìn)行變現(xiàn)。

判斷一項(xiàng)***是否屬于現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備的四個(gè)條件：

（1）期限短；

（2）流動(dòng)性強(qiáng)；

（3）易于轉(zhuǎn)換成已知金額的現(xiàn)金；

（4）價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較小。

其中，期限短、流動(dòng)性強(qiáng)所強(qiáng)調(diào)的是現(xiàn)金等價(jià)物的變現(xiàn)能力，而易于轉(zhuǎn)換成已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小則強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)金等價(jià)物的支付能力的大小。這里所說(shuō)的期限較短，一般是指從購(gòu)買之日起，3個(gè)月內(nèi)到期。因此，典型的現(xiàn)金等價(jià)物包括自購(gòu)買之日3個(gè)月到期的短期債券，它們必須是能夠輕易地轉(zhuǎn)化為已知數(shù)額的現(xiàn)金。企業(yè)作為短期***而購(gòu)入的可流通的股票，盡管期限短，變現(xiàn)的能力也很強(qiáng)，但由于其變現(xiàn)的金額并不確定，其價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較大，因而不屬于現(xiàn)金等價(jià)物。