“期權(quán)費”亦稱“期權(quán)保險費”，英文名稱“optionpremium”。期權(quán)費是指期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費用。它是期權(quán)的價格。

一般，簽訂的期權(quán)合約的平均期權(quán)費為合約交易的金融資產(chǎn)或商品價格的10%左右。該筆費用通常在交易后兩個營業(yè)日交付，它代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。

期權(quán)費的決定因素：

1、期權(quán)合約的有效期。有效期限越長，買主選擇的余地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權(quán)費越高；反之，有效期限越短，買主選擇的余地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權(quán)費越低。

2、協(xié)定價格的高低。分購買看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種情況。購買看漲期權(quán)的期權(quán)費隨協(xié)定價格上升而減少；購買看跌期權(quán)的期權(quán)費隨協(xié)定價格上升而增加。

3、期貨市場價格變動的趨勢。當期貨價格趨于上升時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費就增加；當期貨價格趨于下跌時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費下降。

4、期權(quán)交易商品的價格波動程度。某種商品的市場價格波動越大，做期權(quán)意義越大，期權(quán)費也越高；反之，期權(quán)費越低。[1]