對(duì)沖交易即同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。打個(gè)比方說(shuō)：投資者購(gòu)買(mǎi)了股票，但是擔(dān)心股價(jià)會(huì)下跌，這樣就會(huì)面臨巨大的虧損。于是就在期貨市場(chǎng)或期權(quán)市場(chǎng)上進(jìn)行一筆和該股票相關(guān)的股指賣空交易，這樣即便未來(lái)下跌，做空的期貨或期權(quán)就能將股票下跌虧損的錢(qián)所抵消。

在A股市場(chǎng)中，投資者可以采用的對(duì)沖工具有：期貨、期權(quán)。以期貨來(lái)說(shuō)，主要是和現(xiàn)貨對(duì)沖，打個(gè)比方說(shuō)，做醬油的廠家擔(dān)心未來(lái)大豆的價(jià)格會(huì)上漲，到時(shí)候所付出的成本就會(huì)增加，因此在期貨市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)一筆看漲合約，若未來(lái)大豆價(jià)格真的上漲，則期貨上盈利的錢(qián)就能抵消掉原材料價(jià)格上漲的錢(qián)。

而期權(quán)一般和股市掛鉤，期權(quán)可以買(mǎi)漲買(mǎi)跌，因此可以做兩筆方向相反的操作，這樣就看似一盈一虧，實(shí)際上中間有價(jià)差，而投資者就是賺取價(jià)差的錢(qián)。