1、國債指數(shù)的基本概念
國債指數(shù)是在交易所上市的所有固定預期年化利率國債為樣本,按照國債發(fā)行量加權而成的指數(shù)。國債指數(shù)反映我們債券市場整體變動狀況,是我們債券市場價格變動的"指示器"。既為***者提供了精確的***尺度,也為金融產品創(chuàng)新夯實了基礎。國內的國債指數(shù)是指上證國債指數(shù)。
上證國債指數(shù)是以上海證券交易所上市的所有固定預期年化利率國債為樣本,按照國債發(fā)行量加權而成。自2003年1月2日起對外發(fā)布,基日為2002年12月31日,基點為100點,代碼為000012。
2、國債指數(shù)的選樣標準
國債種類:在上海證券交易所上市的國債。
發(fā)行量:暫不考慮發(fā)行量限制。
國債剩余期限:國債的剩余期限在一年以上。
附息方式:固定預期年化利率付息和一次還本付息。
3、國債指數(shù)計算公式
采用派許加權綜合價格指數(shù)公式計算。以樣本國債的發(fā)行量為權數(shù)進行加權,計算公式為:
報告期指數(shù)=[(報告期成份國債的總市值+報告期國債利息及再***預期年化預期收益)/基期]×基期指數(shù)
其中,總市值=∑(全價×發(fā)行量);全價=凈價+應計利息。
報告期國債利息及再***預期年化預期收益表示將當月樣本國債利息收入再***于債券指數(shù)本身所得預期年化預期收益。