夏普比率（SharpeRatio），又被稱為夏普指數---基金績效評價標準化指標。

夏普比率計算公式：=[E(Rp)——Rf]/σp

其中E(Rp)：***組合預期報酬率

Rf：無風險預期年化利率

σp：***組合的標準差

目的是計算***組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資本市場線(CapitalMarketLine,CML)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當***組合內的資產皆為風險性資產時，適用夏普比率。夏普指數代表***人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；若為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過于報酬率。這樣一來，每個***組合都可以計算SharpeRatio,即***回報與多冒風險的比例，這個比例越高，***組合越佳。

大多數個人***者評估基金績效更偏重凈值增幅的報酬率；不可否認凈值增幅報酬率是***業(yè)績最為重要的指標，但其忽視了風險與預期年化預期收益之間的聯系。***者很難量化歷史預期年化預期收益背后的風險水平，往往會進行超出自己風險承受能力的***。

夏普比率的應用，可為基本站資提供多維度、多依據的評估標準，能夠更加細分***標的的風險預期年化預期收益特征，讓***者構建更適合自己的風險預期年化預期收益***組合。