期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)合約買方為期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費(fèi)用，其中期權(quán)費(fèi)計算公式為期權(quán)費(fèi)＝內(nèi)涵價值＋時間價值，它一般在交易后兩個營業(yè)日交付，代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。

1、期權(quán)合約的有效期：

有效期限越長，買主選擇的余地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權(quán)費(fèi)越高；反之，有效期限越短，買主選擇的余地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權(quán)費(fèi)越低。

2、協(xié)定價格的高低

分購買看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種情況。購買看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)隨協(xié)定價格上升而減少；購買看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)隨協(xié)定價格上升而增加。

3、期貨市場價格變動的趨勢

當(dāng)期貨價格趨于上升時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)就增加；當(dāng)期貨價格趨于下跌時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)下降。

4、期權(quán)交易商品的價格波動程度

某種商品的市場價格波動越大，做期權(quán)意義越大，期權(quán)費(fèi)也越高；反之，期權(quán)費(fèi)越低。