期權費是指期權合約買方為期權合約所賦予的某種金融資產或商品的買賣選擇權而付給期權合約賣方的費用，其中期權費計算公式為期權費＝內涵價值＋時間價值，它一般在交易后兩個營業(yè)日交付，代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。

1、期權合約的有效期：

有效期限越長，買主選擇的余地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權費越高；反之，有效期限越短，買主選擇的余地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權費越低。

2、協定價格的高低

分購買看漲期權和看跌期權兩種情況。購買看漲期權的期權費隨協定價格上升而減少；購買看跌期權的期權費隨協定價格上升而增加。

3、期貨市場價格變動的趨勢

當期貨價格趨于上升時，購買看漲期權的期權費就增加；當期貨價格趨于下跌時，購買看漲期權的期權費下降。

4、期權交易商品的價格波動程度

某種商品的市場價格波動越大，做期權意義越大，期權費也越高；反之，期權費越低。