對于新入市的小白，或者老鳥，如何分析一只股票？能否用一篇文章進(jìn)行說明，即要講過程還要講方法，這是一個(gè)挑戰(zhàn)，我們的目的是要知道這支股票好不好和貴不貴，因此只需要對公司定性，然后定量估值即算完成，至于其他多余的信息可以留著以后慢慢去消化，不然持股的時(shí)間就會(huì)夠你無聊的了，經(jīng)反復(fù)修改刪減，按步驟表述如下：

靠前步，了解公司基本情況

填空，主要信息來源于企業(yè)官方網(wǎng)站、招股說明書和年度報(bào)告（雪球和巨潮資訊都有），將公司的行業(yè)地位、主營業(yè)務(wù)、實(shí)控控制人、管理團(tuán)隊(duì)、歷史沿革、關(guān)聯(lián)企業(yè)、分子公司、組織架構(gòu)、競爭對手、盈利模式、市場空間、營收預(yù)測、主要風(fēng)險(xiǎn)和看點(diǎn)，分門別類地摘錄下來，數(shù)據(jù)要求是的、客觀的，可以用自己的語言簡要表述，但為了有據(jù)可查，最好先定一板草稿，就是將原始資料復(fù)制或截圖過來，然后再自行加工，這樣即保留了出處，又經(jīng)過了消化，這個(gè)工作做完，你對公司的基本情況已經(jīng)了如指掌了，雖然這一步比較容易，但并不簡單，需要逐步閱讀主要資料，這個(gè)時(shí)候你已經(jīng)超過了F10，超越了大多數(shù)***者。

第二步，分析公司經(jīng)營數(shù)據(jù)

也是填空題，將公司近三年，最好是上市以來的營業(yè)收入和增長率、凈利潤和增長率、毛利率、負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營現(xiàn)金流、分紅情況等數(shù)據(jù)全部找出來，自己做成圖表，雖然網(wǎng)站上找得到，但指標(biāo)的選取和排列各不相同，看不到重要性和關(guān)聯(lián)度。

自己分析最終目的是要找到指標(biāo)的趨勢或區(qū)間，從而能夠?qū)ξ磥斫?jīng)營業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，當(dāng)然要結(jié)合公司資本運(yùn)作，經(jīng)營計(jì)劃和產(chǎn)能產(chǎn)量的布局綜合分析，經(jīng)營指標(biāo)數(shù)值的取舍也是非常重要的，比如通過對收入增長的預(yù)測，得出收入數(shù)據(jù)，再通過凈利率的取值得出凈利潤數(shù)據(jù)，這都是一環(huán)套一環(huán)的步驟，因此要求歷史數(shù)據(jù)盡可能地翔實(shí)。

第三步，給公司進(jìn)行估值

能夠計(jì)算出公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)，那么估值就是相對簡單的事情了，雖然不可能做到準(zhǔn)確估值，但如果前面的工作做得比較扎實(shí)，那么估值區(qū)間就會(huì)八九不離十。

估值無非就是業(yè)績與預(yù)估位數(shù)的乘積，即估值=預(yù)期業(yè)績*市盈率區(qū)間，每股價(jià)值=每股收益*市盈率位數(shù)，就是這么簡單，但又靈活多變，因?yàn)楣乐涤肋h(yuǎn)針對的是未來，是不確定的。

第四步，比較公司的股價(jià)

股價(jià)包括公司歷來增發(fā)、增持、技術(shù)走勢的重要價(jià)格，還有市盈率、市凈率、股本、股東、人均持股、籌碼分布等等，也可以說是技術(shù)分析，還包括對市場的理解，同時(shí)也是去對比你的估值是否準(zhǔn)確可靠，股票分析的核心就是評估價(jià)值與價(jià)格之間的偏差，你對價(jià)值評估得越準(zhǔn)確，那么價(jià)格偏差越大對你的機(jī)會(huì)就越大，而價(jià)值評估的基礎(chǔ)是建立在對企業(yè)運(yùn)作和經(jīng)營業(yè)績的準(zhǔn)確預(yù)測上，因此需要盡可能地客觀、保守和長期跟蹤，因?yàn)槟愀櫟脑介L，對預(yù)測的參數(shù)就會(huì)把握得越準(zhǔn)確。