波浪理論是通過(guò)K線的趨勢(shì)走向技術(shù)形態(tài)進(jìn)行數(shù)浪參考，波浪理論存在于有效上升趨勢(shì)或者下降趨勢(shì)K線形態(tài)中，基本上每一浪的低點(diǎn)會(huì)逐步上升或者逐步下降，每一浪的高點(diǎn)也會(huì)逐步上升或者逐步下降。

一般情況下，波浪理論第一浪、第三浪、第五浪是價(jià)格推動(dòng)上升或者下降的波浪階段。而第二浪和第四浪是價(jià)格回調(diào)下降或者反彈的波浪階段。而且波浪理論中也會(huì)有浪中浪，大浪有中浪、中浪有小浪、小浪組成大浪等。在波浪理論中的主升浪是第三浪，因此第三浪不能是幅度最短的波浪。

通常根據(jù)黃金比率來(lái)看，上升K線走勢(shì)的第二浪上升是第一浪的0.382、0.5、0.618倍左右；而第三浪上升是第一浪的1.618、2.618倍以上；而第五浪上升是第四浪的0.5、0.618、1.618倍左右。波浪理論中的回調(diào)波浪比率為0.382、0.5及0.618倍。如果波浪走勢(shì)并未達(dá)到倍數(shù)，那么很有可能表示并未形成有效波浪形態(tài)。但是，因?yàn)槭袌?chǎng)中沒(méi)有完美的波浪圖形，就導(dǎo)致了市場(chǎng)中每個(gè)投資者的看法都會(huì)有所不同，因此需要投資者持續(xù)研究觀察價(jià)格走勢(shì)。