2024年4月30日，上交所正式發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2024年4月修訂）》。本次修訂進(jìn)一步完善重大違法類、財(cái)務(wù)類和規(guī)范類三類強(qiáng)制退市指標(biāo)。

2024年科創(chuàng)板最新退市規(guī)則如下：

一、重大違法強(qiáng)制退市

1、上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場(chǎng)秩序的重大違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。例如：

上市公司首次公開發(fā)行股票，或上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請(qǐng)或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；上市公司披露的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

優(yōu)化了“造假金額+造**例”的標(biāo)準(zhǔn)：

（1）一年虛假記載金額達(dá)到2億元以上，且占比超過30%。

公司披露的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額或者凈利潤(rùn)任一年度虛假記載金額達(dá)到2億元以上，且超過該年度披露的相應(yīng)科目金額絕對(duì)值的30%；或者資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債科目任一年度虛假記載金額合計(jì)達(dá)到2億元以上，且超過該年度披露的年度期末凈資產(chǎn)金額絕對(duì)值的30%。

（2）連續(xù)兩年虛假記載金額達(dá)到3億元以上，且占比超過20%。

公司披露的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額或者凈利潤(rùn)連續(xù)2年虛假記載金額合計(jì)達(dá)到3億元以上，且超過該2年披露的相應(yīng)科目合計(jì)金額的20%；或者公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債科目連續(xù)2年虛假記載金額合計(jì)達(dá)到3億元以上，且超過該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的20%。

（3）連續(xù)三年及以上年度存在虛假記載。

公司披露的年度報(bào)告財(cái)務(wù)指標(biāo)連續(xù)3年存在虛假記載，財(cái)務(wù)指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)或者負(fù)債科目。

注意：如虛假記載年度涉及2020-2024年度的，仍然適用原標(biāo)準(zhǔn)，即“虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露合計(jì)金額的50%”。

2、上市公司存在涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。

二、交易類強(qiáng)制退市

1、連續(xù)120個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)的累計(jì)股票成交量低于200萬股；

2、連續(xù)20個(gè)交易日每日股票收盤價(jià)均低于1元；

3、連續(xù)20個(gè)交易日在本所的每日股票收盤市值均低于3億元；

4、連續(xù)20個(gè)交易日每日股東數(shù)量均低于400人；

5、上交所認(rèn)定的其他情形。

三、財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)大部分停滯或者規(guī)模極低；

2、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無法維持日常經(jīng)營(yíng)；

3、營(yíng)業(yè)收入或者利潤(rùn)主要來源于不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易；

4、營(yíng)業(yè)收入或者利潤(rùn)主要來源于與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)；

5、其他明顯喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的情形。

本次財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)主要修訂如下：

一是科創(chuàng)板組合類財(cái)務(wù)退市指標(biāo)在“扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值”中增加利潤(rùn)總額為負(fù)的考察維度，修改后的組合指標(biāo)為“利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元”。

二是增加財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司（*ST公司）撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的條件，要求其內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告為無保留意見，否則將予以退市。

四、規(guī)范類強(qiáng)制退市

1、因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國(guó)***責(zé)令改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

2、未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未披露；

3、因半數(shù)以上董事無法保證公司所披露半年度報(bào)告和年度報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正，此后股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

4、因信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷，被本所限期改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

信息披露或者規(guī)范運(yùn)作等方面存在重大缺陷情形，具體包括以下情形：

（一）本所失去公司有效信息來源；

（二）公司拒不披露應(yīng)當(dāng)披露的重大信息；

（三）公司嚴(yán)重?cái)_亂信息披露秩序，并造成惡劣影響；

（四）公司控制權(quán)無序爭(zhēng)奪，導(dǎo)致***者無法獲取公司有效信息；

（五）本所認(rèn)為公司存在其他信息披露或者規(guī)范運(yùn)作缺陷且情節(jié)嚴(yán)重的。

5、公司被控股股東（無控股股東，則為靠前大股東）及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金，余額達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值30%以上，或者金額達(dá)到2億元以上，被中國(guó)***責(zé)令改正但公司未在規(guī)定期限內(nèi)改正，此后公司在股票停牌2個(gè)月內(nèi)仍未改正；

6、連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告，或者未按照規(guī)定披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；

7、因公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不再具備上市條件，此后公司在股票停牌1個(gè)月內(nèi)仍未解決；

8、公司可能被依法強(qiáng)制解散；

9、法院依法受理公司重整、和解和破產(chǎn)清算申請(qǐng)；

10、上交所認(rèn)定的其他情形。