國債逆回購交易操作方法及逆回購代碼

2024-12-11 02:24:01 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載或整理

國債逆回購交易操作方法

根據(jù)上證所規(guī)定，個(gè)人***者可以參與交易所債市的質(zhì)押式回購。質(zhì)押式回購即是交易雙方以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期資金融通業(yè)務(wù)。交易中，資金融入方將債券出質(zhì)給資金融出方，雙方約定在將來某一日期由資金融入方向資金融出方返還本金和按約定回購預(yù)期年化利率計(jì)算的利息，資金融出方則向?qū)Ψ椒颠€原出質(zhì)債券。

在交易所債市，可以參與質(zhì)押式回購的品種不僅包括國債，還包括評級較高的企業(yè)債。就上證所的新質(zhì)押式國債回購品種中，包括1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等9個(gè)品種，其交易簡稱都以GC開頭，如1天期的新質(zhì)押式國債回購就是GC001，7天期的則是GC007，這兩個(gè)期限品種也正是回購交易中最活躍的。

從資金門檻上來看，***者融出資金的最少額度為10萬元，并且必須為10萬的整數(shù)倍。

回購交易是買賣雙方在成交的同時(shí)約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規(guī)定,融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時(shí)間,以商定的價(jià)格再買回該筆債券,并支付原商定的預(yù)期年化利率利息.

上證所開辦的回購業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)化國債(綜合債券)抵押方式,不分券種,統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量進(jìn)行融資、融券業(yè)務(wù),即融入資金與抵押國債的面值比例為1:1。

回購競價(jià)交易由交易雙方按回購業(yè)務(wù)每百元資金應(yīng)收(付)的年預(yù)期年化預(yù)期收益率報(bào)價(jià),報(bào)價(jià)時(shí),可省略百分號,直接輸入年預(yù)期年化預(yù)期收益率數(shù)值,并限于小數(shù)點(diǎn)后三位有效數(shù)字,最小報(bào)價(jià)變動為0.005或其整數(shù)倍。融資方申報(bào)“B”,融券方申報(bào)“S”,申報(bào)數(shù)量單位為“手”,并以面值10萬元,即100手標(biāo)準(zhǔn)券國債為最小交易單位。

回購交易代碼

新質(zhì)押式回購的交易代碼為"204***",具體舉例如下:

代碼簡稱品種

204001GC0011天國債回購

204002GC0022天國債回購

204003GC0033天國債回購

204004GC0044天國債回購

204007GC0077天國債回購

204014GC01414天國債回購

204028GC02828天國債回購

204091GC09191天國債回購

204182GC182182天國債回購