警方偵查發(fā)現(xiàn)，該公司搭建“勝輝貸”P2P***平臺(tái)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)推送APP鏈接讓***人下載APP進(jìn)行***，對(duì)外虛構(gòu)有借款人用汽車做抵押發(fā)布借款標(biāo)的，讓廣大***人將錢借給這些借款人，從而獲得高額利息。該公司涉嫌自設(shè)資金池，將***人的資金匯集到第三方支付平臺(tái)，再轉(zhuǎn)至自己控制的私人賬戶，并未將募集的資金用于其他任何經(jīng)營(yíng)和***。

“期限錯(cuò)配和資金池屬于違規(guī)行為，均被明確禁止。在實(shí)踐中，由于網(wǎng)貸行業(yè)仍處于合規(guī)整改階段，涉及上千家平臺(tái)存量違規(guī)業(yè)務(wù)的糾正，任務(wù)繁重，監(jiān)管力量無(wú)暇他顧，被一些平臺(tái)鉆了空子。隨著備案工作的有序推進(jìn)，行業(yè)內(nèi)的各類違規(guī)行為有望得到根本性防治?！碧K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對(duì)記者表示。

所謂的資金池模式，即P2P平臺(tái)把資金匯集到一起，形成一個(gè)類似蓄水池一樣的儲(chǔ)存資金的暗箱。在資金池模式下，***人無(wú)法監(jiān)控出借資金的去向，無(wú)形中加大了P2P平臺(tái)挪用資金、借新還舊的風(fēng)險(xiǎn)。

打個(gè)比方，A先把錢借給P2P平臺(tái)，平臺(tái)再將資金轉(zhuǎn)借給B，如果A借款未到期但提前取現(xiàn)，或者B無(wú)法按時(shí)歸還借款，這時(shí)P2P平臺(tái)就需要挪用新用戶的資金進(jìn)行墊資。在“資金池”模式下，***款和標(biāo)的無(wú)法一一對(duì)賬，久而久之，一旦壞賬率提高，新資金跟不上來(lái)，賬就亂了。

目前，資金池模式已經(jīng)引起監(jiān)管部門的高度關(guān)注。去年9月，深圳市人民***金融發(fā)展服務(wù)辦公室發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展深圳市P2P網(wǎng)絡(luò)借貸合規(guī)檢查的通知》，合規(guī)檢查重點(diǎn)關(guān)注十個(gè)方面，“是否有資金池，有無(wú)為客戶墊付資金”被放在了前面，成為重中之重。

上海瀛東律師事務(wù)所高級(jí)合伙人冉晉告訴記者，關(guān)于資金池以及期限錯(cuò)配，現(xiàn)階段存在的監(jiān)管難度在于，對(duì)于上線存管系統(tǒng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，如何保證網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全量上線銀行存管，尤其是存管系統(tǒng)切換；部分存管銀行可能存在存而不管的情形。另一難點(diǎn)是，在解決流動(dòng)性的債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，如何認(rèn)定債權(quán)比較合理的持有期限、轉(zhuǎn)讓頻次等。目前，各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的做法不盡相同，監(jiān)管也無(wú)明確的口徑。但若采取統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)各類不同的產(chǎn)品，也會(huì)造成影響。