隨著10月1日“大限”的臨近，各大險企在應(yīng)對策略上各有算盤。有人試圖打監(jiān)管擦邊球，然而遭遇失敗，有人在做最后沖刺，有人則堪稱“三好學(xué)生”。

現(xiàn)在，距保監(jiān)會在《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》（“134號文”）中給出的壽險公司整改時間，只有不到一周的時間了。10月1日之后，“134號文”將正式實施，所有壽險公司銷售的產(chǎn)品必須符合這個號稱“史上最嚴(yán)”監(jiān)管的要求，讓“保險姓?！?。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，“134號文”之所以對保險公司有重大影響，主要源于其中兩項規(guī)定：靠前，保險公司不得以附加險形式設(shè)計多功能型保險產(chǎn)品或***連結(jié)型保險產(chǎn)品；第二，兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。

時日不多，保險公司都做了何種改變？10月1日之后，保險公司又將主推哪些類型的產(chǎn)品呢？

打擦邊球?qū)⒃庥鍪?/b>

目前，市面上有眾多熱銷壽險產(chǎn)品如對標(biāo)到134號文，并不符合要求，必須修改達(dá)到合規(guī)后才能在十月后繼續(xù)銷售。例如中國人壽的“鴻福至尊保險計劃”，其中包含“自合同生效之日起，至本合同靠前個保單年度屆滿的年生效對應(yīng)日，若被保人仍生存的，按本合同基本保額給付特別生存金”條款，不符合134號文要求的“首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿五年之后”的規(guī)定。

為了合規(guī)，保險公司可將原有產(chǎn)品進(jìn)行升級調(diào)整，那么此時保險公司必須要面對調(diào)整后的產(chǎn)品對消費者吸引力下降的問題。

更為重要的是，監(jiān)管層對于保險產(chǎn)品的審批趨嚴(yán)，保險產(chǎn)品除了要符合相關(guān)規(guī)定，還要貫徹到底層，真正做到回歸保障的功能。

據(jù)了解，自“134號文”發(fā)布以來，各大險企已經(jīng)在陸續(xù)停售不符合相關(guān)規(guī)定的產(chǎn)品，也在積極開發(fā)新產(chǎn)品以對接市場需求。特別是，隨著10月1月的臨近，保險公司開發(fā)新產(chǎn)品的力度更大。

但據(jù)媒體報道，目前有多款新保險產(chǎn)品并未通過保監(jiān)會的審批，原因是新設(shè)計的保險產(chǎn)品雖然在形式上符合規(guī)定，但從內(nèi)涵上，與“回歸保障”的根本要求并不相符。比如部分保險公司將產(chǎn)品設(shè)計成年金和多功能險組合的雙主險形態(tài)，同時試圖制定“年金返還的資金免費進(jìn)入多功能險賬戶”的規(guī)則，這在本質(zhì)上與年金附加多功能險無異，因此未能通過審批。

這種試探監(jiān)管底線遭到失敗的教訓(xùn)，可以看做是監(jiān)管層給保險行業(yè)釋放的明確信號：保險一定要回歸保障，任何打擦邊球的產(chǎn)品都將被監(jiān)管拒之門外。

四大舉措求生存

那么保險公司都是怎么應(yīng)對這一史上最嚴(yán)監(jiān)管要求的呢？保險公司的舉措總結(jié)起來大約有如下幾種。

靠前，在大限到來之前做最后的沖擊，繼續(xù)銷售那些好賣的、受歡迎的，但不符合134號文規(guī)定的年金型、兩全型保險產(chǎn)品，以支撐保險公司全年的保費收入。

以建設(shè)銀行的銀保渠道為例，其目前在售的59款年金型產(chǎn)品中，大約有一半的產(chǎn)品不符合禁止附加多功能險及滿5年才能給付首筆生存金的規(guī)定。比如其官網(wǎng)在保險首頁推薦的泰康人壽的“泰康幸福人生B款年金保險（分紅型）”產(chǎn)品，首年即返還年金。

第二，積極將不符合規(guī)定的年金型、兩全型保險等升級成符合要求的保險產(chǎn)品。例如將生存保險給付金首次給付調(diào)整到保單生效滿5年之后，將多功能險從附加險種中剔除等。

第三，增加對重疾等保障型產(chǎn)品的研發(fā)力度，爭取開發(fā)出物美價廉的產(chǎn)品，并將其打造成個險渠道的主力險種，減緩134號文對個險渠道的沖擊。例如，天安人壽在個險渠道重點推出的吉祥樹重大疾病保險，華夏保險目前主打的常青樹系列終身重疾產(chǎn)品等，均屬于監(jiān)管層提倡的保障類產(chǎn)品，且這兩款產(chǎn)品價格相較此前的一些重疾險產(chǎn)品來說性價比較高，對客戶有很大的吸引力。

最后，增加對個險渠道的投入，大力增員以發(fā)展保障型保險業(yè)務(wù)，支撐個險渠道主力險種的推廣。據(jù)相關(guān)媒體報道稱，今年上半年，行業(yè)保險代理人員達(dá)745.17萬人，較年初增加87.89萬人，同比增長13.37%。而一些中小型保險公司增員速度則更快。一家中型壽險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至今年上半年，公司營銷員數(shù)量相較于2016年年初，同比增長3倍之多。

產(chǎn)品變化方向業(yè)界看法不一

上述四種應(yīng)對思路對應(yīng)在具體產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計上，也分化出了不同的風(fēng)格路線。在與多家保險公司的交流中發(fā)現(xiàn)，業(yè)界對未來的發(fā)展方向大約有兩種傾向。

一種認(rèn)為，具有較強(qiáng)***性質(zhì)的保險產(chǎn)品將依然受到消費者歡迎，這就要求保險公司將現(xiàn)有年金、兩全保險進(jìn)行升級改造，或開發(fā)重疾附加分紅險、分紅型的兩全保險、年金保險等，這些產(chǎn)品能夠有返還及獲得分紅收益。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險系教授庹國柱較為偏向這一觀點，他表示，中國老百姓對純保障產(chǎn)品有一些需求，比如物美價廉的意外險和一些重疾險。但有更多的老百姓希望通過買保險在保障之外還能有一些***的效果。

另一種則表示，應(yīng)持續(xù)增加營銷員的數(shù)量，以發(fā)展重疾等健康險為主的險種。

目前來看，長期分紅型年金產(chǎn)品或許更受消費者的歡迎，對于保險公司來說，也比較容易做大體量。例如平安人壽就將分紅型年金保險作為2018年開門紅產(chǎn)品，并且按照要求修改了一些條例。據(jù)公開資料顯示，2018年平安人壽將主打平安璽越人生年金保險(分紅型)。以成人版為例，投保人在51歲之前投保，自第7個保單年度起至64周歲，每年給付20%基本保額。如果在51~65歲之間投保，自第6個保單年度起至64周歲，每年給付20%基本保額。

公司嚴(yán)格按照保監(jiān)會“134號文”的要求，停售了部分產(chǎn)品，并對部分產(chǎn)品進(jìn)行了升級改造。華夏保險也對記者表示，針對新規(guī)的影響，已做了相關(guān)部署，受影響的個險渠道和銀保渠道產(chǎn)品已及時進(jìn)行了升級。