近日，保監(jiān)會(huì)下發(fā)2017年134號(hào)文件，規(guī)范人身險(xiǎn)開發(fā)設(shè)計(jì)。對(duì)于此文件，消費(fèi)者需要注意的一條是：對(duì)已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司需在2017年10月1日前完成自查和整改。簡單地說，又有一大批產(chǎn)品面臨整改或下架。下面，小編給大家分析一下保監(jiān)會(huì)134號(hào)文件，以免引起不必要的誤會(huì)。

保監(jiān)會(huì)134號(hào)文件解讀

一、監(jiān)管要求

保險(xiǎn)公司開發(fā)設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%。

（二）多功能型保險(xiǎn)產(chǎn)品、***連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額等功能。保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)多功能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或***連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（三）護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品在保險(xiǎn)期間屆滿前給付的生存保險(xiǎn)金，應(yīng)當(dāng)以被保險(xiǎn)人因保險(xiǎn)合同約定的日常生活能力障礙引發(fā)護(hù)理需要為給付條件。

（六）保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱應(yīng)當(dāng)清晰明了，突出保險(xiǎn)產(chǎn)品責(zé)任特點(diǎn)。保險(xiǎn)產(chǎn)品定名、產(chǎn)品說明書以及相關(guān)產(chǎn)品宣傳材料中不得包含“***”“***計(jì)劃”等表述。

二、解讀

受中國保監(jiān)會(huì)2017年134號(hào)文件影響最大的是這幾年火熱的開門紅產(chǎn)品——年金保險(xiǎn)，各家險(xiǎn)司的年金保險(xiǎn)大多數(shù)以主險(xiǎn)年金附加多功能賬戶為主，即交即領(lǐng)，有的還加上分紅性質(zhì)，在這里不得不吐槽一下分紅險(xiǎn)，任何險(xiǎn)種一旦扯上分紅，不僅保費(fèi)齁貴，那將會(huì)在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上蓋上一層撲朔迷離的面紗，不管是英分還是美分，相當(dāng)于是將***風(fēng)險(xiǎn)又大部分轉(zhuǎn)嫁給你了，因?yàn)闆]有保底預(yù)期收益，就算是0你也得認(rèn)。

新文規(guī)定后，之前火熱的“即交即領(lǐng)”型年金保險(xiǎn)的生存年金必須要在合同成立5年以后返還了，而且每年給付比例不得超過所繳保費(fèi)的20%。

還有多功能險(xiǎn)產(chǎn)品不能作為附加險(xiǎn)了，至于政策的管制，新的多功能險(xiǎn)將會(huì)以什么形態(tài)出現(xiàn)，拭目以待吧。

三、哪些***險(xiǎn)將停售？

受限134號(hào)文，哪些***保險(xiǎn)將停售呢？

1、返還早、返還比例高的***險(xiǎn)：目前在售的兩全、年金保險(xiǎn)，基本上市從首年就可返還。且年生存金的領(lǐng)取比例一般是10-30%保額，遠(yuǎn)高于已交保費(fèi)20%的界限。

2、附加多功能賬戶的***險(xiǎn)：如果是年金保險(xiǎn)，一般以年金保險(xiǎn)（分紅或不分紅）+多功能賬戶的形式出現(xiàn)，有些產(chǎn)品還附加了兩個(gè)多功能賬戶，生存金、祝壽金、分紅可進(jìn)入多功能賬戶二次增值，以后這類產(chǎn)品都看不到了。

可以說，保監(jiān)會(huì)134號(hào)文否決了目前大部分的***險(xiǎn)，為了引導(dǎo)“保險(xiǎn)回歸保障”也是下了死力。

保監(jiān)會(huì)2017年134號(hào)文件講了個(gè)啥
保監(jiān)會(huì)又發(fā)停售通知防坑指南