過去十年，公眾一直期待著黃光裕能夠重出江湖，這個(gè)三度問鼎胡潤(rùn)百富榜的汕頭男人，留下了太多傳奇故事。直到2020年6月24日，北京市第一中級(jí)人民法院根據(jù)刑罰執(zhí)行機(jī)關(guān)的報(bào)請(qǐng)，依法

　過去十年，公眾一直期待著黃光裕能夠重出江湖，這個(gè)三度問鼎胡潤(rùn)百富榜的汕頭男人，留下了太多傳奇故事。直到2020年6月24日，北京市第一中級(jí)人民法院根據(jù)刑罰執(zhí)行機(jī)關(guān)的報(bào)請(qǐng)，依法裁定對(duì)黃光裕予以假釋，假釋考驗(yàn)期限自假釋之日起至2021年2月16日止。

黃光裕出獄后，有關(guān)他能否重振山河，卷土重來的討論刷屏。然而，黃光裕出獄后很低調(diào)，一直沒有公開亮相。直到1月12日，國(guó)美APP更名為“真快樂”，黃光裕也未現(xiàn)身發(fā)布會(huì)，但市場(chǎng)傳言其是幕后操盤手。

對(duì)此，有網(wǎng)友發(fā)表評(píng)論，“老黃剛出來，心里很快樂”；也有人評(píng)論“老黃要賣個(gè)萌”；但更多人評(píng)論，“這個(gè)名字太俗氣”。對(duì)于網(wǎng)友的評(píng)價(jià)，國(guó)美集團(tuán)似乎并不以為然。相反，過去的兩個(gè)月，真快樂APP幾乎天天都做營(yíng)銷活動(dòng)。

事實(shí)上，國(guó)美要做的并非更換APP名稱那么簡(jiǎn)單，而是要全力進(jìn)軍全品類零售市場(chǎng)。

2月18日晚間，國(guó)美官方微信號(hào)發(fā)布黃光裕以國(guó)美創(chuàng)始人身份在集團(tuán)高管會(huì)上的講話。黃光裕表示，2021年，國(guó)美將深入推動(dòng)“家·生活”戰(zhàn)略第二階段延展和升級(jí)，推動(dòng)線上“真快樂”、線下“國(guó)美家”、國(guó)美電器、真選開放供應(yīng)鏈等共享平臺(tái)全方位升級(jí)。

值得注意的是，黃光裕在此次內(nèi)部講話的末尾宣布了國(guó)美的新目標(biāo)，力爭(zhēng)用未來18個(gè)月的時(shí)間，使企業(yè)恢復(fù)原有的市場(chǎng)地位。

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，國(guó)美宣布已經(jīng)完成線上線下數(shù)字化改造的升級(jí)，構(gòu)建了線上平臺(tái)、線下平臺(tái)、全品類供應(yīng)鏈平臺(tái)以及物流平臺(tái)。與此同時(shí)，將國(guó)美易卡消費(fèi)分期業(yè)務(wù)更名為“國(guó)美分期”，為線上線下消費(fèi)場(chǎng)景提供“花唄分期”服務(wù)。

根據(jù)真快樂APP服務(wù)中心給出的說明，國(guó)美分期是一個(gè)虛擬信用賬戶，一次申請(qǐng)循環(huán)使用，信用越用越高。國(guó)美分期結(jié)合線上線下場(chǎng)景，為用戶提供創(chuàng)新金融服務(wù)。產(chǎn)品涵蓋循環(huán)額度、公積金貸款、消費(fèi)分期、信用卡還款服務(wù)等多項(xiàng)服務(wù)。

目前，真快樂APP中很多產(chǎn)品支持國(guó)美分期。例如，小米R(shí)edmi Note8 Pro四攝小金剛8GB+128GB，真快樂APP售價(jià)1499元（與小米商城售價(jià)一致），如果選擇國(guó)美分期，分12期，每期還款135.41元。據(jù)此計(jì)算，國(guó)美分期貸款年利率為15.16%。

開甲財(cái)經(jīng)注意到，如果將1499元的花唄賬單分12期，每期還款金額為135.9元。不難發(fā)現(xiàn)，國(guó)美分期除了沒有1個(gè)月的免息期，在分期利率上甚至還比花唄還略低一點(diǎn)。根據(jù)國(guó)美易卡—國(guó)美分期披露的《信用查詢授權(quán)書》顯示，國(guó)美分期貸款業(yè)務(wù)由國(guó)美小額貸款有限公司和工商銀行天津分行聯(lián)合提供貸款服務(wù)。

除了國(guó)美分期業(yè)務(wù)，國(guó)美易卡還提供現(xiàn)金借款服務(wù)。但值得注意的是，雖然國(guó)美易卡-國(guó)美分期的年利率并不高，但國(guó)美易卡-現(xiàn)金借款的年利率卻接近36%。

例如，在國(guó)美易卡申請(qǐng)借款6000元，分12期，每期還款602元，還款總額7224元。據(jù)此計(jì)算，國(guó)美易卡借款年利率為35.75%。國(guó)內(nèi)易卡的借款利率為何如此之高？根據(jù)頁面顯示，該筆借款的貸款人為武漢眾邦銀行，每月還款602元包含利息44元，擔(dān)保費(fèi)0.51元，以及服務(wù)費(fèi)77.34元（以首期為例）。

值得注意的是，2020年8月20日，最高人民法院將民間借貸司法保護(hù)上限降至4倍一年期LPR利率（3.85%），今年1月16日，最高人民法院認(rèn)定小貸公司為金融機(jī)構(gòu)，不受民間借貸利率限制。即便如此，地方法院在審理借款合同糾紛中，以15.4%或25%作為司法保護(hù)上限。這也意味著，年利率超過24%部分不受法律保護(hù)。

開甲財(cái)經(jīng)注意到，雖然國(guó)美易卡向借款人收取了擔(dān)保費(fèi)，但相比國(guó)美易卡收取的高昂的服務(wù)費(fèi)，其擔(dān)保費(fèi)部分幾乎可以忽略不計(jì)。根據(jù)國(guó)美易卡披露的《委托擔(dān)保協(xié)議》顯示，陜西大秦絲路融資擔(dān)保有限公司（簡(jiǎn)稱“大秦絲路擔(dān)保”）將為借款人通過國(guó)美易卡從武漢眾邦銀行獲得貸款提供合同項(xiàng)下的連帶責(zé)任擔(dān)保服務(wù)。（借款人每期應(yīng)付的擔(dān)保費(fèi)=該期剩余未還貸款總本金×0.1%/365×該期用款天數(shù)）

然而，根據(jù)國(guó)美易卡公布的還款明細(xì)，借款6000元，分12期，借款總成本為1224元，其中服務(wù)費(fèi)共計(jì)932.97元。據(jù)此計(jì)算，國(guó)美易卡收取的服務(wù)費(fèi)占貸款總成本的76.22%。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在國(guó)美易卡的現(xiàn)金借款中，武漢眾邦銀行和大秦絲路擔(dān)保更像是“冤大頭”，分別承擔(dān)著借款人逾期風(fēng)險(xiǎn)和連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，但在整個(gè)貸款過程中卻賺的最少。