目錄：

1.保險(xiǎn)理財(cái)之萬能險(xiǎn)

2.保險(xiǎn)理財(cái)之分紅險(xiǎn)

3.保險(xiǎn)理財(cái)之投連險(xiǎn)

保險(xiǎn)理財(cái)之萬能險(xiǎn)

萬能保險(xiǎn)除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。大部分保費(fèi)用來購買由保險(xiǎn)公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保護(hù)的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有帳戶余額的本金和一定利息保障前提下，借助理財(cái)進(jìn)行投資運(yùn)作的一種理財(cái)方式。

萬能保險(xiǎn)（簡稱萬能險(xiǎn)），萬能保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。萬能保險(xiǎn)除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險(xiǎn)公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動，將保單的價(jià)值與保險(xiǎn)公司獨(dú)立運(yùn)作的投保人投資帳戶資金的業(yè)績聯(lián)系起來。大部分保費(fèi)用來購買由保險(xiǎn)公司設(shè)立的投資賬戶單位，由投資負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，將保護(hù)的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行核算，并確保投保人在享有帳戶余額的本金和一定利息保障前提下，借助理財(cái)進(jìn)行投資運(yùn)作的一種理財(cái)方式。

萬能保險(xiǎn)具有較低的保證預(yù)期年化利率，這點(diǎn)與分紅保險(xiǎn)大致相同；保險(xiǎn)合同規(guī)定交納保費(fèi)及變更保險(xiǎn)金額均比較靈活，有較大的彈性，可充分滿足客戶不同時(shí)期的保障需求；既有保證的最低預(yù)期年化利率，又享有高預(yù)期年化利率帶來高回報(bào)的可能性，從而對客戶產(chǎn)生較大的吸引力。提供了一個人一生僅用一張壽險(xiǎn)保單解決保障問題的可能性。彈性的保費(fèi)繳納和可調(diào)整的保障，使它十分適合進(jìn)行人生終身保障的規(guī)劃。

萬能保險(xiǎn)的概念最早由國外傳入，指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以后，投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個最低的保證預(yù)期年化利率，保證了最低的預(yù)期年化收益率。

萬能壽險(xiǎn)之“萬能”，在于在投保以后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。萬能險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與保障并存，介于分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)間的一種投資型壽險(xiǎn)。所繳保費(fèi)分成兩部分，一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進(jìn)行調(diào)節(jié)；賬戶資金由保險(xiǎn)公司代為投資理財(cái)，投資利益上不封頂、下設(shè)最低保障預(yù)期年化利率。

目錄：

1.保險(xiǎn)理財(cái)之萬能險(xiǎn)

2.保險(xiǎn)理財(cái)之分紅險(xiǎn)

3.保險(xiǎn)理財(cái)之投連險(xiǎn)

保險(xiǎn)理財(cái)之分紅險(xiǎn)

分紅險(xiǎn)指保險(xiǎn)公司在每個會計(jì)年度結(jié)束后，將上一會計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。分紅預(yù)期年化收益不固定，保單主要還是以保障為主。

分紅保險(xiǎn)是保單持有人可以分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營成果的保險(xiǎn)種類，保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。簡單的說就是分享紅利，享受公司的經(jīng)營成果。

保險(xiǎn)費(fèi)用比較高，具有確定的利益保證和獲取紅利的機(jī)會。分紅是不固定的，分紅水平和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況有著直接關(guān)系，保險(xiǎn)公司與客戶共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享經(jīng)營成果。分紅保險(xiǎn)的紅利是保單所有人從保險(xiǎn)公司可分配盈余中分享到的金額。分紅保險(xiǎn)的紅利來源于保險(xiǎn)公司死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。由于保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報(bào)率和預(yù)定營運(yùn)管理費(fèi)用，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險(xiǎn)保單的保障期限往往長達(dá)幾十年，在這樣漫長的時(shí)間內(nèi)，實(shí)際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實(shí)際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險(xiǎn)公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

分紅險(xiǎn) - 發(fā)展歷史

最早使用保單分紅的，可以追溯到1776年英國OleEquitable壽險(xiǎn)公司，當(dāng)時(shí)是為了抵御通貨膨脹和預(yù)期年化利率波動風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)。在發(fā)達(dá)國家，分紅保險(xiǎn)已運(yùn)用200多年，作為抵御通貨膨脹和預(yù)期年化利率風(fēng)險(xiǎn)的主力險(xiǎn)種，其主要優(yōu)點(diǎn)在于投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險(xiǎn)金給付外，還有機(jī)會分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果 ，即參加保險(xiǎn)公司投資和經(jīng)營管理活動所提盈余的分配。在北美地區(qū)，80%以 上的壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有分紅功能；在德國，分紅型保險(xiǎn)占該國人壽保險(xiǎn)市場85%。

在保險(xiǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)的西方國家，分紅型保險(xiǎn)早已成為了保險(xiǎn)業(yè)中非常重要的組成部分。分紅型保險(xiǎn)成為世界保險(xiǎn)市場的主流產(chǎn)品。在北美地區(qū)，80%以上的產(chǎn)品具有分紅功能；在德國，分紅型保險(xiǎn)占該國人壽保險(xiǎn)市場85%。由于這種保險(xiǎn)作為調(diào)節(jié)國家經(jīng)濟(jì)的杠桿，不僅起到了提高保險(xiǎn)資金使用的效益性和流動性的作用，還使保戶在享有充分保障的基礎(chǔ)上，能從保險(xiǎn)公司經(jīng)營的利潤中獲得較高的投資回報(bào)。

目錄：

1.保險(xiǎn)理財(cái)之萬能險(xiǎn)

2.保險(xiǎn)理財(cái)之分紅險(xiǎn)

3.保險(xiǎn)理財(cái)之投連險(xiǎn)

保險(xiǎn)理財(cái)之投連險(xiǎn)

所謂投資連結(jié)保險(xiǎn)，其正式名字是“變額壽險(xiǎn)”。顧名思義，投連險(xiǎn)最大的特點(diǎn)就是身故保險(xiǎn)金和現(xiàn)金價(jià)值是可變的。投連險(xiǎn)是一種新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故，會獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金，同時(shí)通過投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險(xiǎn)公司使用投保人支付的保費(fèi)進(jìn)行投資，獲得預(yù)期年化收益。

投連險(xiǎn)是一種新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故，會獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金，同時(shí)通過投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲

投連險(xiǎn)

得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險(xiǎn)公司使用投保人支付的保費(fèi)進(jìn)行投資，獲得預(yù)期年化收益。在新的保險(xiǎn)會計(jì)準(zhǔn)則下，投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的投資賬戶部分收入不再計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi)收入。

投連險(xiǎn)的費(fèi)用主要包括初始保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、帳戶轉(zhuǎn)換費(fèi)用、投資單位買賣差價(jià)、資產(chǎn)管理費(fèi)、部分支取和退保手續(xù)費(fèi)等，根據(jù)產(chǎn)品的不同上述費(fèi)用的收取也存在差異，一般頭幾年的費(fèi)用較高，適合于長線的理財(cái)規(guī)劃。

一般每款投連險(xiǎn)都會提供不同的帳戶進(jìn)行選擇，帳戶區(qū)別主要反映在投資領(lǐng)域（如基金、股票、期貨、銀行存款）帳戶資金投資比例不同，導(dǎo)致帳戶預(yù)期年化收益和風(fēng)險(xiǎn)存在差異，有利于滿足用戶的不同投資選擇。

截止至2012年，已有十余家保險(xiǎn)公司都了自己的投連險(xiǎn)，但發(fā)展起步存在較大差距。其中瑞泰人壽是較早進(jìn)入投連險(xiǎn)領(lǐng)域的人壽保險(xiǎn)公司，也是國內(nèi)唯一一家專門從事投連險(xiǎn)銷售的保險(xiǎn)公司，有著較豐富的投連險(xiǎn)產(chǎn)品選擇和科學(xué)的帳戶設(shè)置。

特點(diǎn)

(1)投連保險(xiǎn)更強(qiáng)調(diào)客戶資金的投資功能。

(2)投連產(chǎn)品當(dāng)中可包含多個不同類型(根據(jù)投資對象分類)的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金將直接進(jìn)入其選擇的投資賬戶。

(3)投連產(chǎn)品同時(shí)可以向客戶提供人身風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障責(zé)任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費(fèi)用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費(fèi)用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。

(4)同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個標(biāo)價(jià)清晰的投資單位組成，資金預(yù)期年化收益體現(xiàn)為單位價(jià)格的增加。

(5)客戶享有投連賬戶中的全部資金預(yù)期年化收益，保險(xiǎn)公司不參與任何預(yù)期年化收益分配而只收取相應(yīng)管理費(fèi)用，同時(shí)客戶要承擔(dān)對應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。