銀保監(jiān)會(huì)表示，將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司做好《管理辦法》的貫徹落實(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)資本管理，提升內(nèi)部管理水平，規(guī)范開展市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

AIC資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)劃定 銀保監(jiān)會(huì)有權(quán)提出附加資本要求

根據(jù)《管理辦法》，金融資產(chǎn)投資公司核心一級(jí)資本充足率不得低于5％；一級(jí)資本充足率不得低于6％；資本充足率不得低于8％。特定情況下，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)在最低資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0—2.5％，由核心一級(jí)資本來(lái)滿足。而逆周期資本要求由銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定。

另外，金融資產(chǎn)投資公司杠桿率不得低于6％。銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)金融資產(chǎn)投資公司實(shí)施資本充足性監(jiān)督檢查，確保資本能夠充分覆蓋所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)聯(lián)社查詢發(fā)現(xiàn)，在資本管理等方面，銀保監(jiān)會(huì)2018年發(fā)布的《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》要求，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定建立資本管理體系，合理評(píng)估資本充足狀況，建立審慎、規(guī)范的資本補(bǔ)充和約束機(jī)制。金融資產(chǎn)投資公司資本充足率、杠桿率和財(cái)務(wù)杠桿率水平參照金融資產(chǎn)管理公司資本管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

“金融機(jī)構(gòu)資本充足率要求高低主要是與不同類金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及其潛在風(fēng)險(xiǎn)大小有關(guān)?！敝苊A稱，通過(guò)對(duì)金融資產(chǎn)投資公司資本充足率提出監(jiān)管要求，有助于加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，有效防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。

《管理辦法》指出，金融資產(chǎn)投資公司董事會(huì)承擔(dān)該公司資本管理的首要責(zé)任。另外，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)根據(jù)日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查情況提出更審慎的附加資本要求，確保資本充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。包括根據(jù)單家金融資產(chǎn)投資公司的功能定位及發(fā)展戰(zhàn)略執(zhí)行情況、債轉(zhuǎn)股主業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展?fàn)顩r等，提出的附加資本要求。

分三類區(qū)別情形采取監(jiān)管措施

根據(jù)資本充足狀況，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將金融資產(chǎn)投資公司分為三類。第一類為三項(xiàng)資本充足率均達(dá)到《管理辦法》規(guī)定的各級(jí)資本要求。第二類為三項(xiàng)充足率均不低于最低資本要求和逆周期資本要求，但任意一項(xiàng)未達(dá)到附加資本要求。第三類為資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率任意一項(xiàng)未達(dá)到最低資本要求和逆周期資本要求。

監(jiān)管部門按照《管理辦法》相關(guān)要求，根據(jù)金融資產(chǎn)投資公司資本狀況，分類采取監(jiān)管措施。對(duì)于三類公司，銀保監(jiān)會(huì)均可要求其加強(qiáng)對(duì)資本充足水平下降原因的分析及預(yù)測(cè)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。其中，對(duì)于第二類公司，銀保監(jiān)會(huì)還可以區(qū)別情形依法采取相關(guān)監(jiān)管措施，包括與金融資產(chǎn)投資公司董事會(huì)、高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)談，增加對(duì)金融資產(chǎn)投資公司資本充足的監(jiān)督檢查頻率等。

對(duì)于第三類金融資產(chǎn)投資公司，除了可以采取前述兩類公司的監(jiān)管措施外，還可以區(qū)別情形依法采取五大監(jiān)管措施，包括限制金融資產(chǎn)投資公司分配紅利和其它收入；限制金融資產(chǎn)投資公司向董事、高級(jí)管理人員實(shí)施任何形式的激勵(lì)；限制金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行股權(quán)投資或回購(gòu)資本工具；限制金融資產(chǎn)投資公司重要資本性支出；要求金融資產(chǎn)投資公司控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)。

五大AIC2021年前后密集獲母行增資

所謂金融資產(chǎn)投資公司，是指經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)由在中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)成立的商業(yè)銀行作為主要股東發(fā)起設(shè)立，注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為一次性實(shí)繳貨幣資本，最低限額為100億元人民幣或等值自由兌換貨幣。

據(jù)了解，自2017年五家大行相繼設(shè)立AIC后，近年來(lái)，包括平安銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等均宣布欲設(shè)立AIC入局，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。2021年前后，五家大行曾先后發(fā)布增資旗下金融資產(chǎn)投資公司的公告。諸如，2020年12月工行公告稱，擬使用自有資金向該行全資子公司工銀金融資產(chǎn)投資有限公司（工銀投資）增資不超過(guò)300億元，該增資分次進(jìn)行。

2020年12月26日，農(nóng)行公告稱，擬向農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司（農(nóng)銀投資）增資100億元。2021年1月，中國(guó)銀行也公告稱，擬向全資子公司中銀金融資產(chǎn)投資有限公司（中銀資產(chǎn)）增資，增資金額不超過(guò)120億元。

彼時(shí)，周茂華對(duì)此分析稱，債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)資本消耗壓力大的背景下，銀行向旗下AIC增資，除滿足監(jiān)管對(duì)AIC資本充足率的要求，還為擴(kuò)大債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，降低企業(yè)杠桿，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供充足“彈藥”。另外，此舉也將增強(qiáng)不良貸款處置能力。

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